Part.1 市场概述
镍盐:镍及镍中间品系数双双下跌 带动硫酸镍成本下跌
6月镍价及MHP系数均在下跌,带动硫酸镍成本下跌,6月MHP制作硫酸镍成本均价位于3.5万元/吨,虽然市场硫酸镍报价坚挺,但硫酸镍处于买方市场,卖方为成交主动下调价格,后续硫酸镍价格将跟随成本继续下跌。
钴及其化合物:需求延续低迷 冶炼厂开工降负荷运行
5月原料系数以及国际钴价均下调明显,且多数冶炼厂与原料供应商就延后原料计价月进行商议,大概率是4、5、6月后延至7、8、9月,数量是否是长单数量的一半仍在商议中。但仍有一定比例原料成本居高不下,国内冶炼厂亏损依旧严重,生产运营较为困难。
就目前现状来看,成本端支撑力度减弱,加上下游需求制约,虽有个别订单量稍有增加,但钴盐成品库存压力较大,整体行情仍显弱势。不过伴随公共卫生事件逐步转好,下游需求节奏或转好,加上场内低价货源逐渐消耗,冶炼厂挺价情绪凸显。预计短期钴盐市场仍有下滑空间,但受成本兜底支撑,跌幅或有限。
锰盐:5月下游需求低迷,硫酸锰价格承压运行
5月硫酸锰市场价格向下小幅调整为主。硫酸和锰矿价格小幅上涨,进口煤价格暂稳,硫酸锰成本居于高位。随着6月疫情进一步缓解,前驱体企业开始小幅复产,对硫酸锰的询单也有增加,下游开始执行长单,加上硫酸锰企业前期有大幅减产,库存得以快速下降,在下游需求逐步回暖的情况下,预计6月硫酸锰价格企稳运行为主。
三元前驱体:原料价格回落三元前驱体价格继续下行
原料镍钴盐价格持续回落,带动三元前驱体成本不断下降,带动三元前驱体价下跌,下游动力端需求恢复当中,龙头企业产量增加明显,但中小型企业由于竞争优势一般,产量多维持当前水平。
锂盐:低价货源继续减少 锂盐价格普涨
6月,工业级碳酸锂与电池级碳酸锂低价上调,6月上旬工业级碳酸锂低价位货源出货顺畅,低价明显上调,月中市场拿货节奏放缓,表现趋于稳定,月末个别小型贸易商出货不畅,价格高幅回归理性,市场整体表现仍持稳。电池级碳酸锂6月份市场仍处严重博弈状态,月度中旬受工业级碳酸锂上涨影响以及企业低价出货意愿较低影响,电池级碳酸锂低位价格出现小幅上调,6月电池级碳酸锂场内交易平稳运行,市场低价货源逐渐出清。
三元正极材料:高镍需求增加 带动三元正极产量提升
6月动力电芯需求持续向好,以高镍为主,带动国内高镍三元正极需求增加,企业加大高镍产量,使三元正极材料产量整体处于增长状态。但下游除大动力需求恢复明显外3C数码、小动力端需求依旧萎靡。
1.1 主流品种价格
镍钴锰锂新能源产业价格汇总
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
2022年6月 均价 |
2022年5月 均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
中国 |
硫酸镍 (电镀) |
22.2% |
48833 |
52350 |
↓6.72% |
元/吨 |
现汇出厂 |
中国 |
硫酸镍 (电池) |
22.2% |
41121 |
46100 |
↓10.8% |
元/吨 |
承兑到厂 |
中国 |
电解钴 |
≥99.99% |
503684 |
561761 |
↓10.34% |
元/吨 |
电解钴 |
中国 |
钴粉 |
≥99.95% |
589500 |
640114 |
↓7.91% |
元/吨 |
钴粉 |
中国 |
碳酸钴 |
≥46% |
259500 |
288228 |
↓9.97% |
元/吨 |
碳酸钴 |
中国 |
硫酸钴 |
≥20.5% |
97050 |
114500 |
↓15.24% |
元/吨 |
硫酸钴 |
中国 |
氧化钴 |
≥72% |
362500 |
405357 |
↓10.57% |
元/吨 |
氧化钴 |
中国 |
四氧化三钴 |
≥73.8% |
378625 |
429095 |
↓11.76% |
元/吨 |
四氧化三钴 |
中国 |
硫酸锰 |
电池级 |
7838 |
7333 |
-6.4% |
元/吨 |
承兑到厂 |
中国 |
三元前驱体 |
523多晶型 |
13.1 |
14.93 |
↓12.26% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
锂辉石 |
22.2% |
4945 |
4807 |
↑2.87% |
美元/吨 |
CIF |
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
47.1 |
47 |
↑0.21% |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
47.8 |
47.89 |
↓0.18% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
三元正极材料 |
523多晶型 |
34.21 |
37 |
↓7.53% |
万元/吨 |
出厂含税 |