导读
从地级市的角度出发，常州已成为动力电池全国出货量第一市，动力电池年产值占全国的三分之一、江苏省的三分之二强，稳居全国首位。其中两家动力电池独角兽企业中创新航、蜂巢能源总部就分别坐落在常州市金坛华罗庚高新科技园区与金坛经济开发区。
随着常州动力电池产业集聚区的形成与发展，各路人马密集来常调研。笔者上周应几家商业银行常州分行之邀，分别为来常调研的总行领导做了关于动力电池行业本质、常州动力电池产业集聚区形成机理及发展路径、动力电池优质产能未来五至十年都是优质资产的汇报，今天就此整理成文，以供相关人士参考。
动力电池行业的本质
一、电化学进化缓慢与持续：锂电池与钠电池都是上世纪60年代发明出来的，机理几乎相同，都是“摇椅电池”。锂电池在1991年由日本索尼公司率先商业化至今，材料体系没有发生根本性变化，各大动力电池厂商的主要工作是产业化量产降本以及完善性能与稳定，目前钠电池也是如此。
二、动力电池系统是一个复杂的集成件，开发过程大体涉及到九大专业协同作战：电化学、机械工程、电气工程、控制工程、仿真科学与技术、动力工程与工程热物理、材料科学、软件工程、测试仪器科学。如果涉及储能，还要加一个：电力电子专业。一个可以装车的合格电池组，从原材料投料开始电芯出来、成组检测合格最少需要35天左右，中间环节稍有不顺就要40-60天。
三、产能建设周期长，达产达标更难：动力电池在实验室或者中试线的占比大约20-25%，更大的难度在于制造工艺与工程，自动化生产设备的稳定性，高效率生产、高直通率、高合格率是极其考验制造与交付团队的。
从生产厂房打第一根桩开始，到电池生产达到设计产能，最顺利也需两年半到三年，不顺利的是到了破产重组也没有达产，这类失败案例比比皆是。顺便说一句：蜂巢能源的马鞍山基地前身是安徽泰能，上饶基地、盐城基地的前身就是星盈，当时哪个不是明星团队+明星投资人组合？哪个不是当地政府的宠儿？要警惕这些故事在储能电池领域重新上演。
四、情况复杂，决策链特别长：动力电池的上游是稀有金属，受大宗物资交易价格的影响，以碳酸锂为例，从2021年初到现在一年半涨了10倍多；下游是新能源汽车企业。动力电池是一个连续生产过程，这种生产模式最理想的是像炼油厂、钢铁厂一样，有经销商托盘，生产线下来就被拉走，但动力电池的客户是车厂，汽车销售淡旺季明显，对于一个生产连续性的企业，这样的峰谷需求是致命的，对生产组织的人、机、物、法、环境等提出极限要求。
常州动力电池产业集聚区形成机理及发展路径
笔者曾经在7月5日与7月11日常州动力电池集聚区研究（溧阳篇）与（金坛篇）分别阐明了常州动力电池产业集聚区形成的机理及发展路径，有兴趣的朋友可以关注《电车商业研究》查看，在这里简单总结一下。
一、溧阳动力电池产业缘于2011年11月1日注册成立的波士顿电池，虽然这个项目因为各种原因失败了，但为后来引进江苏时代、中创新航、蜂巢能源等一系列动作奠定了干部队伍的认知基础。波士顿项目是常州当时的明星项目，引进这个项目的溧阳市长苏江华是当时常州的政坛明星，常州的干部群众都特别关注。明星效应使得动力电池在常州全市干部群众中得到了普及，看到了动力电池产业未来的趋势。
2013年下半年，宁杭甬与厦深铁路相继通车， 偏僻的溧阳一下子拥有连接深圳、厦门、杭州、南京等主要城市的直通高铁，跟宁德在同一条铁路线上。2016年9月宁德时代设计产能50GWh的长三角动力电池基地项目（江苏时代）在溧阳开工建设。行业龙头的巨额投入，对溧阳来说是非常重要的里程碑，也起到了关键的示范作用，到了2017年底宁德时代动力电池产业生态圈从材料到结构件、设备都在溧阳完成了布局。
二、金坛动力电池产业缘于2015年8月，总投资125亿元的中航锂电（现名中创新航）项目签约落户常州金坛；2016年1月8日，金坛制造基地项目开工奠基，是当时金坛投资体量最大的工业项目，也是当时中国锂电行业中投资体量最大的单体项目；当年底，一期项目竣工投产，创造了国内锂电行业从建设到生产的最快速度。
蜂巢能源脱胎于长城汽车的动力电池事业部，总部基地选址时，常州完善的动力电池产业链上下游体系，多点支撑的完整产业集群，金坛区乃至常州市领导对动力电池趋势的理解以及热情吸引了蜂巢能源。2018年，蜂巢能源落户常州金坛，其金坛工厂一期、二期已分别于2019年11月、2020年12月先后投产，总产能规划为68GWh。在动力电池市场风起云涌之时，蜂巢能源凭借车规级的智能制造工厂，拥有无钴电池、短刀叠片等多项核心技术，发展势头凶猛。
金坛孕育了中创新航、蜂巢能源两家具有全球竞争力的锂电独角兽企业，也吸引了贝特瑞、恩捷隔膜、当升科技、海目星等一批材料设备企业。
三、国内外学者关于高科技产业集聚的研究，大致认为高科技产业集聚形成的重要区位因素为：（1）大学及研究机构 （2）支持性的基础资源与设施 （3）领先使用者。常州动力电池产业集聚区的形成与发展，发展并突破了这些产业集聚研究成果。研究常州动力电池产业集聚区的形成机理发现，干部群众对动力电池发展趋势的认知以及主政官员的长期作为可能是主要原因（徐华勤作为溧阳主要领导在溧阳工作7年，狄志强作为金坛主要领导在金坛工作8年）。
电动汽车发展超预期带动储能等快速发展
今年7月21日，2022世界动力电池大会在四川宜宾开幕，中国科学院院士、清华大学欧阳明高教授就“中国动力电池产业如何高质量发展”发表主题演讲并在期间接受了央视专访。
欧阳明高预计，到2025年中国动力电池出货量会突破1TWh，2030年会达到2-3TWh。电池用途极广，中国有大量电池需要出口，各个国家也都把电池作为战略性产业。欧阳明高认为，中国需要抢占产业制高点，把产业链做扎实、做全面，提高产业规模。现有的锂离子电池还会不断完善，在相当长一段时间都将是主流产品。
从动力电池延展出来，以电化学为主的新型储能正在快速规模化。在多项政策的强力刺激下，光伏、风电等清洁能源装机量正在飙升，带动了与之配套的新型储能爆发。根据相关数据测算，未来五年全球储能市场CAGR将保持在60％以上，2021-2025年，全球储能市场空间将由507亿元提升至3263亿元。
储能除了家用储能相对简单一些，大型商业储能与电网储能对电池一致性的要求更高。大型商业储能与电网储能都是项目招标制的，没有中标不敢生产，中了标再生产又来不及交货，这就是为何储能电池头部企业与动力电池头部企业高度重叠的原因。单一依赖储能的新建电池项目如湖北楚能，以及要横跨氢能、储能做通全产业链的宝丰能源，我个人是有点担忧的，虽然享受储能先行优势的厦门海辰目前产销两旺。
优质产能严重不足，在未来五至十年都是优质资产
“高端不够用，低端不能用”是国内动力电池行业的现实写照。2022世界动力电池大会期间，欧阳明高在接受央视记者专访时明确指出：全球范围内优质产能不足，这才是当前的主要问题。
未来十年，将会有大量车企停售燃油车，随即而来的则是电动车领航。作为全球最大的汽车消费市场，未来五至十年，中国的电动汽车市场势必会领跑全球。以比亚迪为例，7月份比亚迪销售新能源汽车162530辆，比亚迪今年前七个月已经累计销售新车80.39万辆，从侧面有力地佐证了交通电动化发展的迅猛。
动力电池竞争的本质，是围绕成本、客户、产能规模展开的核心竞争。动力电池的扩产流程一般是融资先行，设计订制产线、调试、产能爬升，整个过程花费的时间最顺利的需要两年半至三年，企业扩产与电池搭载应用之间一般有着三年左右的时间差。目前宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源等动力电池头部企业都是加班加点，大幅扩产，产能利用率接近100%，产品还是供不应求。
原来业界担忧的蜂巢能源脱胎于长城汽车体系、中创新航与宁德时代有专利纠纷会影响产品推广与销售，事实证明：只要产品质量有保证、有持续供应的产能，一切都不是问题，这种现象个人认为将持续五至十年，因为优质产能的建设真心不易。
从资金流向来看，电池低端甚至无效产能也占用不菲的资金。个人认为现在的问题是要引导资金流向优质产能，地方政府与金融界应该清醒地认识到：锂电池行业是火热，但不是大笔投入就一定能胜出，竞争压力很大。
最后
在交通电动化与电化学储能叠加的大环境下，能持续提供优质电池就是企业核心竞争力，拥有优质产能就是拥有优质资产，目前两家总部在常州的动力电池企业，每一家的资产都是资本市场上的宠儿，都是优质资产！
（本文作者系吉林大学青岛汽车研究院副院长、《电车商业研究》创始人顾国洪）
本文只是笔者个人理解仅供业内人士参考，由此做出的投资决策与本人本文无关