新能源

Part.1热点关注

1.关注钴盐原料库存情况。

2.关注数码电池材料厂需求恢复情况。

3.关注储能、动力市场对磷酸铁锂的需求情况。

4.关注锂电动力电池市场对干法/湿法隔膜的需求情况。

5.锂盐对正极材料生产影响。

6.MHP价格及成交对硫酸镍影响。

7.关注市场废料成交情况。

8.关注终端电池市场对电解液的需求情况。

9.关注原料价格指引及需求跟进情况。

10.硫酸锰企业生产情况。

11.关注石墨化价格下滑及负极材料产能释放情况，关注上下游议价情况。

12.周度上险数据对产业链需求情况。

下周价格预测

注：硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照（元/吨）；硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税为参照（元/吨）；硫酸锰以晶体价格承兑到厂含税为参照（元/吨）；三元前驱体以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照（元/吨）；电池级氢氧化锂以承兑到厂含税为参照（元/吨）；三元正极材料以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；人造石墨负极以出厂含税中端（340-350mAh/g）为参照（元/吨）；磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考（元/吨）；六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照（元/吨）；湿法隔膜5μm、7μm、9μm价格以国内市场主流含税价格为参考；干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考；三元极片废料、钴酸锂极片粉料以现汇到厂含税（元/吨）。

镍盐：价格坚挺下游接受度不佳 买卖双方博弈激烈

镍价高位运行叠加MHP系数上涨，带动硫酸镍成本增加，且市场硫酸镍现货依旧偏紧，硫酸镍市场价格坚挺，但下游对4.1万元硫酸镍需求不佳，买卖双方博弈激烈，短期内硫酸镍价格易涨难跌。

     钴盐：终端需求支撑不足 钴盐市场心态承压

  原料进口资源陆续补充，场内现货供应充足，原料价格呈走跌之势，钴成本支撑减弱。叠加终端数码需求端并无实质性好转，下游对原料消化速度放缓，厂家出货压力较前期有明显增加，不乏出现卖家明稳暗降操作，钴盐跌势或将继续。预计硫酸钴钴市场价至58000元/吨附近，氯化钴市场价至68000元/吨附近。

钴金属：电解钴价格震荡运行 场内观望情绪浓

电解钴方面，近期电钴市场成交依旧清淡，短期来看，市场消息提振信心，外盘跌势放缓，预计外盘进入盘整期。中长期来看，受下游需求未有改善限制，整体展望偏空。钴粉方面，目前钴盐价格呈阴跌走势，原料价格走势下滑，成本支撑弱化，且下游需求跟进不足，多以刚需采购为主，供需双弱的格局有望继续延续。

钴氧化物：市场需求难有好转 业者心态偏弱

当前终端市场弱势难改，加上原料端仍有回落预期，业者对市场看空情绪较浓，下游入市多刚需采购，市场整体成交有限，预计钴氧化物或仍有回落空间。预计四氧化三钴市场价至228000元/吨附近，氧化钴市场价至226000元/吨附近。

碳酸钴：基本面波动有限 碳酸钴行情弱稳运行

   目前原料成本面支撑力度逐渐减弱，加上终端需求尚未有明显好转，入市采买积极性偏淡，市场谨慎情绪仍存，预计短期碳酸钴价格仍有下滑空间。

锰盐：下游市场成交一般，锰盐价格暂稳运行

    周内进口锰矿和进口煤价格暂稳，硫酸价格小幅上调，硫酸锰成本暂无明显改善。下游产量增速放缓，对硫酸锰需求有一定影响，周内企业维持正常开工，当前硫酸锰供需缺口有所修复，周内长单提货量较之前小幅增加，但零单成交一般，预计下周硫酸锰价格暂稳运行。

 锂盐：需求持续向好 锂盐价格调涨

本周碳酸锂、氢氧化锂价格调涨，截至2022年11月10日，中国电池级碳酸锂均价在587500元/吨，较上周环比上涨17500元/吨；工业级碳酸锂均价在575000元/吨，较上周环比上涨18000元/吨；电池级氢氧化锂（粗颗粒）均价在574000元/吨，较上周环比上涨12500元/吨；工业级氢氧化锂均价在559000元/吨，较上周环比上涨13000元/吨。

三元前驱体：海外订单需求下降  三元前驱体产量增速放缓

海外订单需求放缓，个别企业10月产量因此受到影响，后续国内汽车销量增速或将有所下降，后续三元前驱体产量增速将有所放缓。

三元正极材料：锂盐价格持续上涨 三元正极价格将持续上涨

锂盐价格持续上涨，带动三元正极材料价格明显上涨，后续三元正极材料随着前期低价库存使用完毕，价格将持续上涨。由于终端电芯库存较高，计划削减预期订单，后续或将对三元正极材料产量增速有一定影响。

负极材料：原料价格高低并存 负极需求持续旺盛

本周原料市场价格波动，石油焦市场价格高低并存，东北、华北等地疫情持续，石油焦出货受阻情况暂未改善，进口低硫石油焦陆续到港，后续低硫焦市场供应将增多。针状焦市场稳中有动，煤系企业以销售前期库存为主，油系企业局部有降产及转产表现，整体针焦市场出货较前期有所好转，但价格推涨存在难度。

负极材料本周弱稳运行为主，锂价居高不下使得动力电池厂家成本压力不断增加，除头部企业外，部分小电池厂家为寻求低价货源，将目光转向小型负极材料企业，以压缩实际生产成本。负极材料需求旺盛，截止10月累计已有400多万吨产能在建或投产，天然石墨市场占比有所减少，人造石墨市场占比近八成。鸡西、萝北地区受冬季寒雪天气及疫情影响，出货不畅，影响天然石墨负极材料生产。

磷酸铁锂：工业一铵需求寡淡 磷酸铁锂价格上行

工业一铵出货量表现不及预期，进出口量较少，贸易商活跃度不足，市场交投情况延续清淡，企业装置利用率不足一半，开工积极性较低。锂盐受正极材料需求推动价格继续上涨，市面上锂盐现货紧缺，铁锂厂家扩产计划或将受影响。在成本上行和需求推动下，磷酸铁锂市场价格短期内将小幅上行。

电解液：六氟价格小幅下调 电解液市场稳定运行

本周，六氟价格小幅下调，场内供应量增加导致六氟企业出货压力加大，叠加下游电解液需求较为平稳，多长单为主刚需采购，六氟企业对外报价略有松动；溶剂与添加剂市场持稳运行，场内供应充足，下游需求弱稳。电解液企业本周开工率保持高位，10月电解液产量维持稳中有升，加之新建产能的投放，预计后期电解液产量依旧平稳上升为主。下游动力电池需求较为稳定，数码电池与储能电池延续冷清氛围。

整体来看，电解液市场短期内以持稳运行为主，价格波动可能性较小。

隔膜：原料持续震荡下行 隔膜成本支撑偏弱

原料方面，本周PP与PE市场涨跌均现，涨跌幅在50-150元/吨，国内各地疫情频发，运输受阻，预计短期内PP与PE维持震荡调整；二氯甲烷整体下跌后回弹，短期内市场或持续弱势运行。

整体来看，国内隔膜市场持稳运行，隔膜企业与下游彼此之前合作关系稳定，受原料价格波动影响小。目前我国隔膜产能逐步释放，随着隔膜企业技术能力的增强和隔膜生产设备国产化趋势的推进，新产线的建设速度有所提升，但新建产能需要经历较长的产能爬坡期与客户认证周期，隔膜市场供需紧平衡，需求缺口依旧存在。部分地区的交通运输受到一定限制，企业库存位置略有升高。头部企业订单饱满，隔膜企业对于调价意愿欠佳，预计后市隔膜价格持稳为主。

锂电废料：锂盐价格持续创新高 废料市场看涨态度浓厚

   本周锂电废料价格高位波动，三元废料价格受电解镍价格波动影响强势运行，钴酸锂废料高位稳定。折扣系数方面，三元废料与钴酸锂废料折扣系数高位稳定，磷酸铁锂废料持续走高，市场报价最高至27500元/锂点。