Part.1热点关注
1.关注钴盐原料库存情况。
2.关注数码电池材料厂需求恢复情况。
3.关注储能、动力市场对磷酸铁锂的需求情况。
4.关注锂电动力电池市场对干法/湿法隔膜的需求情况。
5.锂盐价格对正极材料成本影响。
6.MHP系数下跌情况。
7.关注市场废料成交情况。
8.关注终端电池市场对电解液的需求情况。
9.关注原料价格指引及需求跟进情况。
10.锰材料企业生产情况。
11.关注石墨化过剩情况,关注石墨化价格波动。
12.周度上险数据对产业链需求情况。
Part.2 市场概述
镍盐:终端需求下降 硫酸镍需求开始转弱
终端需求下降向上传导至硫酸镍需求下降,现阶段三元前驱体企业对硫酸镍询价明显减少,硫酸镍供应向宽松转变,导致MHP系数报价下跌,硫酸镍价格将开始下跌,但由于镍价仍高位运行使得硫酸镍成本高位,硫酸镍价格难有快速下跌。
钴盐:钴盐利空齐聚 成交重心大幅下滑
从需求端来看,动力以及数码需求已经提前出现较大程度的走弱迹象,业者对于12月表现信心不足,对春节前最后一波备货周期亦表示疑虑,冶炼厂出货压力无形增加。同时,部分冶炼厂频繁下调出货预期,市场低价频出,对于钴后市利空心态明显。在当前原料高库存、低需求背景下,后市下跌风险尚未减弱。预计硫酸钴钴市场价至55000元/吨附近,氯化钴市场价至65000元/吨附近。
钴金属:终端需求支撑不足 市场表现承压行情
电解钴方面,本周询价气氛虽有所转暖,但下游需求未有改善,市场供需矛盾仍在,电解钴下行压力逐渐增强,整体展望偏空。钴粉方面,目前钴盐价格呈阴跌走势,原料价格走势下滑导致成本支撑弱化,且终端需求跟进不足,下游观望情绪下,新单重心推涨乏力,市场谨慎观望心态较重,预计短期钴粉价格弱势运行。
钴氧化物:终端需求低迷未改 市场僵持博弈
当前终端市场弱势依旧,供需矛盾仍存。随着原料钴盐价格的下跌,场内看空情绪不减,下游企业谨慎入市,场内鲜有成交听闻,短期内钴氧化物价格走势或继续缓慢下滑。预计下周四氧化三钴市场价至220000元/吨附近,氧化钴市场价至220000元/吨附近。 碳酸钴:利好难寻 碳酸钴价格继续回落
终端需求表现乏力仍是主要利空因素,下游竞价出货及原料成品消耗缓慢仍加强市场观望情绪,加上成本面支撑逐渐减弱,预计短期碳酸钴行情继续走低。
锰材料:锰盐价格偏弱运行,四氧化三锰价格偏强运行
当前部分下游前驱体企业减产,硫酸锰需求增长受阻,企业长单出货量小幅增加,但市场询单清冷,预计下周硫酸锰价格偏弱运行。
目前电池级四氧化三锰受电解锰价格的影响,生产成本小幅上涨,下游企业采购理性,预计后期四氧化三锰价格偏强运行。
锂盐:需求略显疲软 碳酸锂价格下跌
本周碳酸锂价格走跌,截至 2022 年 11 月 24 日,中国电池级碳酸锂均价在 587500 元/吨,较上周环比下跌 2500 元/吨;工业级碳酸锂均价在 574000 元/吨,较上周环比下跌3500 元/吨;电池级氢氧化锂(粗颗粒)均价在 576000 元/吨,较上周环比持平;工业级氢氧化锂均价在 561500 元/吨,较上周环比持平。
三元前驱体:三元前驱体价格暂稳 产量增速放缓
新能源汽车终端需求放缓,电芯企业成品库存高位要求原料供应减量,向上传导至三元前驱体需求放缓,个别龙头企业将减产,将导致三元前驱体产量增速明显放缓。
三元正极材料:终端开始有所减产 带动三元正极产量下降
下游电芯需求下降,带动三元材料相关原料需求回落,其中锂盐价格回落明显,对三元材料产业降本有一定促进作用,短期内三元正极材料企业产量或将有一定下降。
负极材料:原料市场价格震荡波动 负极高端品或成未来趋势
本周原料市场价格小幅波动,低硫石油焦价格震荡下行,主营炼厂价格暂稳,地炼炼厂降价销售,市场观望情绪加重,买涨不买跌心态占据主导。针状焦价格稳定,原料低硫油浆价格受国际原油价格走势稍有波动但高位盘踞至5300-5800元/吨,煤沥青价格涨跌互现,目前在7400-8100元/吨,针焦厂家生产压力较大,煤系企业亏损加剧,暂无新的开工,油系企业生产积极性一般,开工率整体下降。
负极材料市场持稳运行,中低端负极材料成交价格较前期稍有松动,目前中端负极材料区间价格在3.8-5.1万元/吨,目前电芯厂加紧对前期老订单的出货,但由于下游电芯厂以去库为主,订单有所减量,预计12月份市场整体出货增速放缓。动力市场快充方向和高端储能市场不断发展且前景较好,未来负极高端产品研发方向更注重高压实、高容量等高性能的要求,负极高端品和中低端品的价差将持续扩大。
磷酸铁锂:工铵需求预期较好 磷酸铁锂持稳运行
工业一铵需求上升预期增强,新能源前驱体项目落地,对工铵需求增长预期利好,但暂未表现在价格方面,贸易商仍在观望中,市场交投情况平稳,磷酸铁锂储能方向市场火热,国内大型储能项目公告频传,国外个人及家庭储能用户快速增长,但动力市场需求增速放缓,短期内预计以持稳运行为主。
电解液:六氟价格再度下调 电解液市场稳定运行
原料方面,目前六氟磷酸锂企业生产正常,市场供应充足,因下游需求有所减弱叠加上游原材料碳酸锂价格下跌,本周六氟磷酸锂价格再度下跌4250元/吨,目前市场主流价格26-27.6万元/吨;溶剂市场延续下行趋势,部分溶剂小幅下调,周内碳酸二甲酯价格下调400元/吨,目前市场主流价格6000-6800元/吨;碳酸甲乙酯价格下调500元/吨,目前市场主流价格11000-11500元/吨;添加剂市场暂稳运行,周内价格持稳运行。供应方面,电解液企业有小幅的降负生产,暂不影响供应,市场仍以长单为主,供应充足。需求方面,下游电池厂有减单情况,目前电解液现货市场成交较少,多以交付前期订单为主。
短期内电解液原料市场氛围清淡,价格或继续小幅下调,电解液价格以持稳观望为主。
隔膜:头部企业生产稳定 隔膜市场持稳运行
原料方面,国际油价显著下跌,本周PP市场价格大面下调,PE市场涨跌均现,调整幅度在10-200元/吨,中油华东HDPE 价格下调100元/吨。供应方面,隔膜企业开工维持稳定,暂未受疫情影响,企业扩产积极性高,新建产能陆续投产爬坡。需求方面,下游电池车需求稳定,隔膜行业维持供需紧平衡,价格持稳运行。
本周隔膜市场稳定运行,湿法隔膜9μm报价1.33-1.58元/㎡,干法隔膜16μm报价0.9-1.1元/㎡。头部企业突发事件暂未影响到企业生产,隔膜市场生产平稳,维持供需紧平衡状态,企业调价意愿较低,市场合作稳定 。预计后期隔膜市场依旧维持平稳运行状态,价格持稳运行。
锂电废料:废料市场弱势运行 部分厂家成交减缓
本周锂电废料市场持续保持弱势运行,市场对锂电废料价格维持看空态度,部分湿法厂与破碎厂收料暂缓或停止报价。三元废料与钴酸锂废料折扣系数保持弱势运行,磷酸铁锂废料(Li≥3.8%)市场报价降至25800元/锂点。
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