Part.1 热点关注
1. 关注钴盐原料库存情况。
2. 关注数码电池材料厂12月排产情况。
3. 关注储能、动力市场对磷酸铁锂的需求情况。
4. 关注锂电动力电池市场对干法/湿法隔膜的需求情况。
5. 锂盐价格对正极材料成本影响。
6. MHP系数下跌情况。
7. 关注市场废料成交情况。
8. 关注终端电池市场对电解液的需求情况。
9. 关注原料价格指引及需求跟进情况。
10. 锰材料企业生产情况。
11. 关注石墨化过剩情况,关注石墨化价格波动。
12. 周度上险数据对产业链需求情况。
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
电池级硫酸镍 |
持稳 |
39000-40000 |
电池级硫酸钴 |
小幅回落 |
55000-56000 |
电池级硫酸锰 |
弱稳 |
6500-6800 |
四氧化三锰 |
持稳 |
17800-18500 |
三元前驱体 |
持稳 |
110000-115000 |
电池级碳酸锂 |
下跌 |
580000-595000 |
电池级氢氧化锂 |
持平 |
572000-580000 |
人造石墨负极 |
持平 |
50000-51000 |
三元正极材料 |
持稳 |
335000-345000 |
动力型磷酸铁锂 |
持稳 |
170000-180000 |
储能型磷酸铁锂 |
持稳 |
155000-161000 |
六氟磷酸锂 |
小幅下行 |
240000-250000 |
电解液(磷酸铁锂) |
持稳 |
56000-68000 |
电解液(锰酸锂) |
持稳 |
44000-60000 |
电解液(三元圆柱型) |
持稳 |
73000-81000 |
电解液(三元动力型) |
持稳 |
78000-88000 |
湿法5μm |
持稳 |
2.5-3.5 |
湿法7μm |
持稳 |
1.8-2.2 |
湿法9μm |
持稳 |
1.33-1.58 |
干法16μm |
持稳 |
0.9-1.1 |
三元正极片粉料 |
偏弱运行 |
175000-185000 |
钴酸锂极片粉料 |
偏弱运行 |
260000-270000 |
Part.2 市场概述
镍盐:终端弱势但成本支撑明显 硫酸镍价格暂稳
三元前驱体对硫酸镍需求下降,部分企业销售硫酸镍及镍中间品等原料,且硫酸镍产能在不断释放中,硫酸镍供需转向宽松,个别硫酸镍企业主动让利出货,但现阶段硫酸镍成本高位,价格难有下跌,预计后续硫酸镍产量将有所下降。
钴盐:钴盐市场积弱难反 商谈重心持续走低
目前动力以及数码需求均有走弱预期,企业生产信心不足,12月排产均有下滑表现,对原料采购心态谨慎。同时连续多日市场表现疲软,以及低价货源频出亦消磨冶炼厂心态,不乏借机继续压价试探行为,对市场走势支撑动力不足,仍需关注上游原料走势及下游跟进情况。预计硫酸钴钴市场价至53000元/吨附近,氯化钴市场价至63000元/吨附近。
钴金属:需求利空主导 成交重心下移
电解钴方面,后市走势由成本因素及供需相对关系决定。供给端,生产利润好转,工厂开工率相对稳定,供给端对钴价影响相对较弱,然下游合金需求一般,市场看跌悲观情绪浓厚,预计电解钴行情下跌压力仍存。钴粉方面,钴盐减产影响市场情绪,成本面支撑减弱,原料碳酸钴价格下行,且钴粉下游需求不旺,市场整体看跌情绪强,预计后市钴粉市场仍有下行空间。
钴氧化物:市场心态受挫 整体下游需求疲软
当前市场需求低迷不振,下游企业入市备货意愿较差,场内实单成交有限,商谈重心下移。在市场供需不平衡的情况下,业者多关注年前最后一次备货情况,短期内钴氧化物价格或持续下滑,预计四氧化三钴市场价至218000元/吨附近,氧化钴市场价至216000元/吨附近。
碳酸钴:终端需求表现乏力 碳酸钴价格继续回落
终端需求表现乏力仍是主要利空因素,下游竞价出货及原料成品消耗缓慢,加上成本面支撑逐渐减弱,入市采买积极性偏淡,市场谨慎情绪仍存,预计短期碳酸钴价格仍有下滑空间。
锰材料:锰盐价格偏弱运行 氧化锰价格持稳运行
当前终端需求增速放缓,下游前驱体企业或有减产,硫酸锰需求面临下行趋势,12月开始硫酸锰企业出货小幅减少,预计下周硫酸锰价格偏弱运行。电池级四氧化三锰价格平稳运行,受原料电解锰价格的影响,生产成本小幅上涨,叠加下游厂家需求量减少,个别企业出现减产现象,预计后期四氧化三锰价格保持稳定。
锂盐:需求略显疲软 碳酸锂价格下跌
本周碳酸锂、氢氧化锂价格走跌,截至2022年12月1日,中国电池级碳酸锂均价在578000元/吨,较上周环比下跌9500元/吨;工业级碳酸锂均价在562000元/吨,较上周环比下跌12000元/吨;电池级氢氧化锂(粗颗粒)均价在572500元/吨,较上周环比下跌3500元/吨;工业级氢氧化锂均价在557500元/吨,较上周环比下跌4000元/吨。
三元前驱体:三元前驱体价格暂稳 终端需求下降
海内外终端需求均开始有所下降,导致对三元前驱体产量增速放缓,个别三元前驱体企业计划减量,导致对镍钴锰原料需求下降,产业链整体影响明显。
三元正极材料:终端减产明显 三元正极需求下降
新能源汽车消费萎靡,电芯企业库存高开始减产,对三元正极材料需求下降,亦带动锂盐需求下降明显,锂盐价格回落中,三元正极材料即期成本回落,对三元材料产业降本有一定促进作用,短期内三元正极材料企业产量或将有一定下降。
负极材料:低硫焦价格震荡下行 下游企业囤货谨慎
本周原料市场震荡运行,低硫石油焦价格整体呈下行趋势,目前价格在6050-6700元/吨,国际油价震荡下行,市场观望情绪加重,受疫情影响,部分企业物流运输受限较重,出货不畅,不得不降价减库;针状焦价格暂稳,煤沥青价格持续上调,煤系企业成本倒挂严重,暂无新的开工,潍坊孚美转产油系针状焦,低硫油浆价格下调,油系企业成本压力减轻。低硫焦价格持续下调影响负极企业采购心态,间接加大了针状焦价格推涨的难度,针焦市场守稳观望情绪弥漫。
负极材料市场大面持稳,下游电池企业需求不高,清库意愿强烈,目前多为刚需采买,囤货谨慎,且压价力度较强。叠加原料端低硫焦价格走跌,市场“买涨不买跌”心态占据主导地位,下游采购速度放缓,实际成交较为谨慎。
磷酸铁锂:工铵上涨预期增强 磷酸铁锂持稳运行
工业一铵价格上涨预期增强,主要是受上游原料磷酸和磷矿石价格上行影响,原料厂家库存持续低位,开工率不高,挺价意愿明显;磷酸铁整体持稳,有部分企业受原料结算价格下行影响让利出售,整体磷酸铁报价和成交价趋稳;铁锂厂生产平稳,未受电芯厂压价明显影响,市场价格仍保持稳定。
电解液:六氟价格再度下调 电解液市场偏弱运行
原料方面,目前六氟磷酸锂部分大厂小幅减产,市场供应暂未受影响,因下游需求有所减弱叠加上游原材料碳酸锂价格下跌,本周周初六氟磷酸锂价格再度下调1.8万元/吨,目前市场主流价格24.5-25.5万元/吨;溶剂市场延续下行趋势,部分溶剂小幅下调,周内碳酸乙烯酯价格下调350元/吨,目前市场主流价格5800-6000元/吨;添加剂市场偏弱运行,周内碳酸亚乙烯酯价格下调6500元/吨。
供应方面,电解液企业有小幅的降负生产,供应有所缩减,市场仍以长单为主。需求方面,下游电池厂有减单情况,目前电解液现货市场成交较少,多以交付前期订单为主。短期内电解液原料市场氛围清淡,价格或继续小幅下调,电解液价格以持稳观望为主。
隔膜:头部企业生产稳定 隔膜市场持稳运行
原料方面:美国商业原油库存大幅下降,叠加OPEC+可能在周末的会议上继续推进减产,国际油价上涨,本周华南市场PP价格大面下跌,PE市场涨跌均现,调整幅度在20-200元/吨;二氯甲烷弱势运行,江苏地区二氯甲烷价格下跌145元/吨,目前市场价格2460元/吨。供应方面:隔膜企业开工维持稳定,新建产能加速建设,且国内疫情反复暂未影响到隔膜企业,企业扩产积极性高。需求方面:下游电池车需求稳定,隔膜行业维持供需紧平衡,价格持稳运行。
本周隔膜市场稳定运行,湿法隔膜9μm报价1.33-1.58元/㎡,干法隔膜16μm报价0.9-1.1元/㎡。美联新材表示在电池功率一定的情况下,钠离子电池所需的隔膜用量比锂离子电池更多,随着钠电池产业化放量,隔膜需求量将呈大幅增长态势。
锂电废料:废料市场持续弱势 厂家消耗库存为主
锂点废料市场持续弱势运行,受锂盐价格持续下行影响,废料价格不断下行。三元废料与钴酸锂废料价格折扣系数走弱,磷酸铁锂(Li≥3.8%)市场报价降至23800元/锂点,部分成交价在22000元/锂点。成交方面,湿法厂与打粉厂存在看空预期,减少交易囤货,消耗库存为主。
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