Part.1 市场概述
锂矿:可售现货持续偏紧,锂矿价格偏强运行
月内锂矿价格大幅上涨,港口现货库存降至低位,且以低品原矿和高成本进口矿为主。下游锂盐厂对高价货源接受度有限,询盘报价基本以电碳成本倒推为主。预计锂矿价格随下游锂盐价格稳中偏强运行。
锂盐:锂盐价格持续上探,盐湖出货提振市场
5月锂盐下游需求小幅回暖,市场询盘相对活跃,心态向好,下游补库需求回暖,叠加月内盐湖拍卖及定价出货,对市场有一定的提振效果。预计后市锂盐价格或将小幅波动运行。
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
5月均价 |
4月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
|
中国 |
锂辉石 |
6% |
3988 |
3820 |
↑4.21% |
美元/吨 |
CIF |
|
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
24.5 |
20.91 |
↑17.17% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
24.3 |
26.56 |
↓8.51% |
万元/吨 |
出厂含税 |
Part.2 价格分析
锂矿:2023年5月锂矿价格大幅上涨。当前澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报5500-5900元/吨度;津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报4600-4900元/吨度;尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报2600-2700元/吨度;锂辉石4.0-4.5%原矿报4100-4400元/吨度。22年底到货的高价进口锂矿报价高,出货难度大,且港口新增货源基本为小批量到货,目前港口可售现货稀少,现货供应方面较为紧张。预计二季度末随着非洲锂矿产量恢复以及新增产能释放,供应情况将得到好转,短期内锂矿价格随着下游锂盐价格持续小幅向上波动。
锂盐:2023年5月锂盐价格中幅上调6.89-7.85万元。目前电池级碳酸锂报30.5-32万元/吨,月同比上调6万元左右;工业级碳酸锂报29.2--30.5万元/吨,月同比上调7万元左右;电池级氢氧化锂报29.4-31万元/吨,均价月同比下调2万元左右;工业级氢氧化锂报26.8-27.6万元/吨;4月底碳酸锂价格触底反弹,5月碳酸锂价格逐渐出现上涨,下游开工率及备货多有好转,市场心态向好,月内某大厂毁单行为后,部分锂盐厂心照不宣顺势挺价,叠加青海某盐湖大厂大批量出货和拍卖,对市场明显提振。在价格持续上涨的背景下,下游企业对后续价格走势存在一定的担忧,采购行为较为谨慎,以随用随采为主,持观望态度。目前供需双方持续博弈,预计后续锂盐价格稳中上探运行为主,但长期价格走势仍需关注市场需求和供需关系的变化。
Part.3 成本利润
碳酸锂:5月锂辉石精矿6%CIF价格上升至4150美元/吨,较4月上调接近420美金,电池级碳酸锂月价格持续上涨,在岸人民币汇率小幅波动,澳洲锂辉石精矿,对应的电池级碳酸锂成本在29.59万元/吨左右,较上月小幅上升,即期利润为-3.50万元/吨,目前外采澳洲锂矿的工艺,亏损小幅减少。
青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨,利润较为可观,当前需求回暖,锂价持续走高,盐湖锂盐大厂出货较为集中。
用非洲锂矿生产的锂盐,成本目前在28万元/吨左右,利润有所上升,当前非洲低品锂矿市场流通偏紧,在锂价处于上调的背景下,高品锂矿价格随之带动上涨。
Part.4 进出口分析
锂辉石进口:2023年4月中国锂矿石进口数量为35.8万吨,环比减少8.66%,同比增加71.32%。其中从澳大利亚进口30.8万吨,环比减少5.5%,同比增加51.8%。自巴西进口1.3万吨,环比增加143.8%,同比增加317.2%。
2023年1-4月中国锂矿石进口数量为145.3万吨,同比增加97.4%。其中从澳大利亚进口122.8万吨,同比增加76.2%,从巴西进口4.2万吨,同比增加54.4%。另外,从尼日利亚进口11.7万吨,从津巴布韦进口4.5万吨。
中国锂矿石月度进口情况(吨) |
|||||
国家 |
23年4月 |
环比 |
同比 |
23年1-4月 |
同比 |
澳大利亚 |
308,477 |
-5.5% |
51.8% |
1,228,478 |
76.2% |
巴西 |
13,194 |
143.8% |
317.2% |
42,239 |
54.4% |
尼日利亚 |
12,869 |
-70.8% |
525.4% |
116,699 |
2762.7% |
纳米比亚 |
0 |
-100.0% |
- |
182 |
- |
津巴布韦 |
19,847 |
73.3% |
- |
45,008 |
- |
其他 |
3,959 |
-20.4% |
393.3% |
19,926 |
256.1% |
合计 |
358,346 |
-8.66% |
71.32% |
1,452,532 |
97.4% |
碳酸锂进口:2023年4月中国碳酸锂进口数量为1.13万吨,环比减少35.1%,同比增加96.3%。其中从智利进口1.03万吨,环比减少33.8%,同比增加112%。自阿根廷进口946吨,环比减少41.8%,同比增加26.3%。
2023年中国碳酸锂进口数量为5.03万吨,同比增加51.2%。其中从智利进口4.47万吨,同比增加51.1%,从阿根廷进口4934吨,同比增加49.5%。
碳酸锂出口:2023年4月中国碳酸锂出口数量为1013吨,环比增加6.5%,同比增加24%。其中出口到韩国707吨,环比减少2.2%,同比增加133.7%。出口到日本127吨,环比减少38.6%,同比减少74.8%。
2023年中国碳酸锂出口数量为4053吨,同比增加41%。其中出口到韩国2491吨,同比增加120.7%;出口到日本1212吨,同比减少15.3%。
氢氧化锂进口:2023年4月中国氢氧化锂进口数量为232吨,环比减少31.4%,同比减少76.7%。
2023年中国氢氧化锂进口数量为889吨,同比减少10.9%。
氢氧化锂出口: 2023年4月中国氢氧化锂出口数量为1.01万吨,环比减少1.4%,同比增加76.7%。其中出口到韩国0.72万吨,环比增加4.5%,同比增加112.9%。出口到日本0.26万吨,环比减少8.3%,同比增加27.2%。
2023年中国氢氧化锂出口数量为4.03万吨,同比增加73.2%。其中出口到韩国2.96万吨,同比增加115.2%,出口到日本0.96万吨,同比增加9.3%。
Part.5 产量分析
碳酸锂: 2023年5月国内碳酸锂产量为3.25万吨,环比小幅上升16.9%。锂价持续上涨,碳酸锂需求向好,前期减停产企业恢复生产,回收锂产量也因锂价影响有所上升,而部分盐湖企业受季节性增产,碳酸锂产量整体有所上升。
2023年6月国内碳酸锂预估产量为3.55万吨,环比增加9.2%。该月下游需求预计向好,叠加市场看涨情绪,锂盐厂开工相对积极,随着价格回升,碳酸锂产量小幅增加。
氢氧化锂: 2023年5月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.4万吨,环比上升9.6%,主要原因在于氢氧化锂矿石原料增加供应量,工厂开工有所上升,加上工碳加工电氢的数量上的维持,氢氧化锂整体产量有一定上涨。
2023年6月中国氢氧化锂预估产量2.55万吨,环比上涨6.3%,氢氧化锂价格受碳酸锂价格上涨影响,有一定反弹,叠加下游高镍三元需求预期有小幅回暖,氢氧化锂厂家开工有所提升,产量小幅增加。