由上海钢联电子商务股份有限公司（Mysteel我的钢铁网）携手中伟新材料股份有限公司联合主办，江苏汇鸿国际集团中鼎控股股份有限公司、中信建投期货有限公司协办的2023新能源正极材料及锂镍钴锰原料产业发展大会于2023年7月26-28日在广西钦州天骄国际酒店顺利召开。
28日会上，Mysteel新能源事业部研究员李攀就《中国锂市场供需格局现状与展望》进行演讲，报告分四个部分展开。
Mysteel新能源事业部研究员李攀
一、碳酸锂产业链示意图
从碳酸锂产业链示意图来看，盐湖卤水、锂辉石、锂云母和电池回收是碳酸锂的上游供应，磷酸铁锂和三元材料（非8系与部分6系）的产量是碳酸锂重要的下游需求。
二、碳酸锂需求端分析
终端新能源汽车需求分析：电动车是锂电池重要的消费市场，而中国又是全球电动车重要的消费市场；传统燃油车已经是个存量市场，渗透率指标可反应终端需求的非线性变化。
新能源车累计库销比=新能源车累计库存/销量。新能源车累计库销比降低表明了新能源汽车市场销售状况越好，也说明了市场需求在逐步恢复。
电池端产销分析：电池产量：2023年Q2动力电池产量为163.7GWh,同比2022Q2增长54.6%，环比2023Q1增长35.5%；电池装机量：2023年Q2动力电池装机量为86.2GWh，同比2022Q2增长46.5%，环比2023Q1增长30.9%。
三、碳酸锂供给端分析
中国锂资源供给端主要来自中国江西锂云母未来五年持续发力、中国西藏盐湖将成为资源的接续地、中国四川锂辉石2022年开始稳步增长、中国新疆、湖南等地的含锂资源开发。
从碳酸锂产量分析来看，碳酸锂生产周期有季节性，产量提升周期较长。1月2月青海盐湖结冰、企业例行装备检修、春节放假等因素，国内盐湖产量普遍下降20%-30%。3月后随着气温升高，碳酸锂产量回升，到6月开工率达到顶峰。七月后由于夏季高温限产，碳酸锂产量小幅下降，保持较高产量至11月，12月青海盐湖结冰，产量有所下滑。
我国碳酸锂贸易流向有从生产省份到消费省份和从进口省份到消费省份两种：前者由我国碳酸锂主产区江西、四川和青海流出，后者由我国碳酸锂进口集中地上海、江苏和福建流出。碳酸锂消费地区则分布广泛，分布在江苏、湖南、福建、广东、湖北、四川、贵州等19省。江西碳酸锂产量占全国40%，但由于省内磷酸铁锂企业体量较小，需求量仅占全国2%，因此江西锂云母提锂产品销往湖南和江苏等以正极材料企业为主的周边地区。四川碳酸锂产量占全国17%，同时也是正极材料生产大省，需求占全国6%，其余产量主要流向湖南、江苏、广东、贵州等以三元材料和钴酸锂企业为主的地区。青海碳酸锂产量占全国18%，由于青海的盐湖提锂发展相对不充分，省内下游产业链配套产能未成规模，需求量仅占全国2%，碳酸锂基本外销至江苏、四川、云南等省。随着南美盐湖头部企业SQM司祈曼和ALB雅保在上海设立全资子公司销售碳酸锂产品，上海已成为最重要的碳酸锂进口集散地，主要销往相邻碳酸锂消费大省江苏。广东、江苏、福建所进口的碳酸锂则多用于其省内下游企业生产，不再销往外省。
四、碳酸锂价格回顾与展望
碳酸锂价格波动受到供需错配与产业博弈影响。
先行指标与需求量指标对比分析：
阶段1（20年8月-21年10月）：需求缓慢爬升，供给也缓慢爬升，供需少许缺口，拉动价格缓慢爬升；
阶段2（21年10月-22年1月）：需求继续爬升，供给因锂矿供应受限，供需缺口变大，价格大幅拉升；
阶段3（22年1月-22年12月）：需求快速爬升，供给端虽净进口增多，但国内增产不多，供需缺口持续扩大，价格创历史新高；
阶段4（22年12月至今）：需求快速缩减，供给存在惯性，上下游博弈，价格下跌；
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