2023年7月26-28日，2023新能源正极材料及锂镍钴锰原料产业发展大会在广西钦州天骄国际酒店顺利召开。
由上海钢联电子商务股份有限公司（Mysteel 我的钢铁网）携手中伟新材料股份有限公司联合主办，江苏汇鸿国际集团中鼎控股股份有限公司、中信建投期货有限公司协办的2023新能源正极材料及锂镍钴锰原料产业发展大会将于2023年7月26-28日在广西钦州天骄国际酒店顺利召开。
28日会上，安信证券股份有限公司有色首席分析师覃晶晶就《锂行业市场供需展望》进行主题演讲。报告从以下四个部分展开。
安信证券股份有限公司有色首席分析师覃晶晶
一、供需矛盾目前在哪里
从背景来看，目前资源全球化争夺加剧，引起这方面的主要原因体现在一下几点：
1、资源全球化争夺加剧
2、智利推进资源国有化方案，全球资源供给格局不确定性增加
3、美国通胀削减法案强调锂资源地域属性
4、锂三角或推出“锂业OPEC”，提高对锂资源控制力，目前锂三角国家正就推动建立“锂业OPEC”进行谈判。
5、加拿大政府要求中国矿业资本撤出三家加拿大矿业公司
6、非洲多国宣布禁止出口锂原矿
二、库存水平如何影响后续市场的价格走势
从供需矛盾来看，供需与库存都能极大影响定价权。目前我国盐湖提锂正在加速，据不完全统计，2021年资源端资本开支项目超过35个，投资规划预计超过671亿元。其中盐湖项目20个，投资总额超过331亿元，占主导地位；锂辉石项目9个，投资总额约34亿元。2019年国内矿石冶炼产能为16.1万吨，当年累计库存约为产业链9.5个月的水平；2023年国内58.4万吨，截至Q2矿石累计库存约为产业链2.7个月的水平。
三、现金成本曲线变化
从现金成本来看，现金成本曲线趋于陡峭，能够给予价格一定支撑。
但目前我国资源仍有开发潜力。2022年8月，据《新疆维吾尔自治区矿产资源总体规划（2021-2025年）》，2025年新疆规划锂资源开采目标接近5万吨LCE/年。据自然资源部全国矿业权人勘查开采信息公示系统显示，新疆现有采矿权证7个、探矿权证超11个。现有采矿权证集中在富蕴县、福海县、哈密市、和田县等地区。
四、最终结论
碳酸锂期货或将促进锂电产业链中下游企业经营利润释放，从而保障锂电产业链稳健发展。在以碳酸锂期货为中心的价格预警机制下，有效的价格指导作用使得材料厂、电池厂、终端车厂、贸易商等在行情转晴时有信心扩大经营规模释放产能，在行情急剧下跌时规避一部分风险、降低亏损程度。在“双碳”等产业升级大背景下，《通货膨胀削减法案》以及潜在的地缘政治风险正深刻影响全球产业链分布格局，锂资源仍是长期发展的关键保障。
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