Part.1 市场概述
锂矿：下游市场持续走弱，锂矿价格随之下调
月内锂矿价格持续下滑，市场悲观情绪蔓延。供应端维持增量，叠加需求端持续弱势，市场难有成交。持货商大多主动下调报价，促使锂矿价格进一步下跌，预计后续锂矿价格仍有下跌空间。
锂盐：锂盐现货供应缓解，市场成交重心走弱
月内锂价月初呈现盘整行情，成本端锂矿价格持稳，成本有一定支撑，随着交投氛围的缓解，市场多贸易商出货，现货流通增量，下半月带动锂盐价格成交重心逐渐走弱，预计后市锂盐价格弱势运行。
1.1 主流品种价格
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地区 |
品种 |
规格/品牌 |
7月均价 |
6月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
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中国 |
锂辉石 |
6% |
3623 |
4064 |
↓10.85% |
美元/吨 |
CIF |
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中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
29.64 |
31.23 |
↓5.09% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
|
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
28.57 |
30.18 |
↓5.33% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
1.2 热点关注
1、关注锂矿到货和锂盐厂生产情况。
Part.2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿：2023年7月锂矿价格持续走跌。当前澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报4800-5000元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报4300-4500元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报2200-2500元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报3600-4000元/吨度。市场悲观情绪难改，锂矿商普遍看跌后市，认为锂价仍未触底。下游锂盐价格持续下滑，锂矿价格跌速不及锂盐，锂盐厂利润进一步被压缩，部分外购锂矿的工厂逼近成本倒挂，因此原料备货更为谨慎。月内锂矿价格维持弱势，跌幅较大。
锂盐：2023年7月锂盐价格大幅下降2.71-2.97万元。目前电池级碳酸锂报24.5-25.8万元/吨，月同比下调2.97万元；工业级碳酸锂报23.0-25.0万元/吨，月同比下调2.71万元；电池级氢氧化锂报23.8-25.2-0万元/吨，月同比下调3.03万元；工业级氢氧化锂报21.8-22.8万元/吨，月环比下调2.5万元；本月碳酸锂价格在月初高位盘整一段时间后，形成持续下跌的走势，在7月21日碳酸锂期货上市后，现货价格受到期货盘面的情绪传导快速下探，在价格快速变动下，现货买卖双方成交意愿不高。7月下游三元材料厂和磷酸铁锂厂产量维持小幅增长，下游厂商碳酸锂库存维持在一周左右，并且采买以刚需采购为主，电池厂的磷酸铁锂成品库存维持在较高水平，在锂价持续下跌下，影响材料厂订单。上游青海盐湖旺季产量环增，四川盐厂受大运会影响产量小幅波动，江西盐厂产量环增，受下游需求带动国内锂盐厂碳酸锂库存继续下降，并且在下半年供给增量预期增强下，小的锂盐厂选择低价抛售锂盐库存提前出逃，在终端需求没有大幅好转背景下，锂盐现货价格有继续承压的态势，预计8月锂盐价格仍维持弱势运行。
2.2 成本利润
碳酸锂:7月锂辉石精矿6%CIF价格下降至3635美元/吨，较6月下调接近4340美金，电池级碳酸锂7月下旬价格弱势下跌，在岸人民币汇率小幅走跌，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在27.98万元/吨左右，较上月小幅下降，即期利润为1.85万元/吨，较上月有小幅提升。 青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨，利润较为可观，但当前需求未有起色，锂价下幅下探，锂盐成交有限。
用非洲锂矿生产的锂盐，成本目前在26.94万元/吨左右，利润下降至2.7万元/吨左右，当前非洲低品锂矿市场流通性有所缓解，在锂价的下跌情况下，高品锂矿成本也有一定下降空间。
2.3 进出口分析
锂辉石进口： 2023年6月中国锂矿石进口数量为34.9万吨，环比增加55.92%，同比增加67.19%。其中从澳大利亚进口30.7万吨，环比增加52.8%，同比增加63.3%。自巴西进口0.7万吨，环比增加40.7%，同比减少31.0%。
2023年1-6月中国锂矿石进口数量为202.6万吨，同比增加73.1%。其中从澳大利亚进口173.6万吨，同比增加63.3%，从巴西进口5.8万吨，同比增加31.3%。另外，从尼日利亚进口12.7万吨，同比增加856.4%，从津巴布韦进口6.9万吨，同比增加3723.6%。
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中国锂矿石月度进口情况（吨） |
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国家 |
23年6月 |
环比 |
同比 |
23年1-6月 |
同比 |
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澳大利亚 |
306,823 |
52.8% |
63.3% |
1,736,108 |
57.4% |
|
巴西 |
9,064 |
40.7% |
-31.0% |
57,743 |
31.3% |
|
尼日利亚 |
7,051 |
140.3% |
9.2% |
126,684 |
856.4% |
|
纳米比亚 |
2,103 |
2008.6% |
- |
2,385 |
- |
|
津巴布韦 |
15,351 |
77.1% |
1306349.1% |
69,027 |
3723.6% |
|
其他 |
8,911 |
75.3% |
525.8% |
33,921 |
306.5% |
|
合计 |
349,302 |
55.92% |
67.19% |
2,025,868 |
73.1% |
2.3 进出口分析
碳酸锂进口：2023年6月中国碳酸锂进口数量为1.28万吨，环比增加26.5%，同比减少55%。其中从智利进口1.16万吨，环比增加30.9%，同比减少57.3%。自阿根廷进口942吨，环比减少21.2%，同比减少21.6%。
2023年1-6月中国碳酸锂进口数量为7.32万吨，同比增加2.6%。其中从智利进口6.52万吨，同比增加0.4%，从阿根廷进口7072吨，同比增加26.2%。
碳酸锂出口：2023年6月中国碳酸锂出口数量为863吨，环比减少39.8%，同比减少14.6%。其中出口到韩国441吨，环比减少57.6%，同比增加80.9%。出口到日本135吨，环比减少57%，同比减少75.6%。
2023年1-6月中国碳酸锂出口数量为6351吨，同比增加25.3%。其中出口到韩国3973吨，同比增加113.9%；出口到日本1661吨，同比减少36.7%。
2.3 进出口分析
氢氧化锂进口：2023年6月中国氢氧化锂进口数量为258吨，环比增加104.5%，同比减少82.9%。
2023年1-6月中国氢氧化锂进口数量为1273吨，同比减少15.5%。
氢氧化锂出口：2023年6月中国氢氧化锂出口数量为9816吨，环比减少10.5%，同比减少2%。其中出口到韩国6008吨，环比减少22.9%，同比减少12.7%。出口到日本3336吨，环比增加14.8%，同比增加20.7%。
2023年1-6月中国氢氧化锂出口数量为6.11万吨，同比增加49.8%。其中出口到韩国4.34万吨，同比增加67.4%，出口到日本1.58万吨，同比增加18.3%。
2.4 产量分析
碳酸锂：2023年7月国内碳酸锂产量为4.4万吨，环比上升11.7%。矿端原料增加，锂矿提锂稳步生产，回收提锂新进产能爬坡产量略有增量，盐湖企业受季节性增产，碳酸锂产量整体较6月上升。
2023年8月国内碳酸锂预估产量为4.5万吨，环比增加2.3%。该月预期盐湖产量及国内碳酸锂新项目投产产能爬坡，整体预期总产量微幅上涨。
氢氧化锂：2023年7月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.58万吨，环比上升3.2%，主要原因在于氢氧化锂矿石原料增加供应量，工厂正常开工生产，氢氧化锂整体产量有微幅上涨。
2023年8月中国氢氧化锂预估产量2.6万吨，环比上涨0.8%，预期氢氧化锂开工率将继续维持，加之原料端供应提升，8月产量或将微幅上涨。
