Part.1 市场概述
锂矿:进口锂矿交易停滞,锂矿价格持续下跌
月内锂矿价格持续弱势,下游价格未出现明确企稳信号,锂矿价格难以挺住。国产锂矿维持增量,市场交易情况好于港口矿石,进口贸易商几乎不参与市场报价,预计锂矿价格继续弱势运行。
锂盐:下游需求不及预期,锂盐价格持续走跌
月内锂价延续上月震荡下行的趋势,市场悲观情绪浓厚,尽管处于“金九银十”的前期,材料厂采购原料积极性不高,看空情绪环绕,锂盐厂出货受阻,锂盐市场继续降温。
1.1 主流品种价格
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
8月均价 |
7月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
|
中国 |
锂辉石 |
6% |
3341 |
3623 |
↓7.78% |
美元/吨 |
CIF |
|
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
23.74 |
29.63 |
↓19.88% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
22.78 |
28.57 |
↓20.27% |
万元/吨 |
出厂含税 |
1.2 热点关注
1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。
Part 2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:2023年8月锂矿价格持续走跌。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报4100-4300元/吨度;津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报3500-3700元/吨度;尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报1800-2100元/吨度;锂辉石4.0-4.5%原矿报3000-3300元/吨度。锂价持续下行,港口进口锂矿商多进入静默状态,不参与市场报价与出货。但月内新增新疆、四川等地的国产锂矿货源,以及部分港口甩货贸易商,报价较低,对现货市场产生一定影响,带动锂矿价格快速下跌。需求端,当前有部分外采矿石的锂盐厂已出现成本倒挂现象,下游为控制成本仅有少量刚需采买。月内锂价跌幅较大,锂矿价格维持弱势运行。
锂盐:2023年8月锂盐价格中幅下降3.31-3.57万元。目前电池级碳酸锂报19.5-20.2万元/吨,月同比下调3.57万元左右;工业级碳酸锂报18.8-19.2万元左右,月同比下调3.3万元左右;电池级氢氧化锂报18.1-19.2万元/吨,月同比下调3.9万元左右;工业级氢氧化锂报16.0-16.9万元/吨,月环比下调3.9万元左右;下游需求仍然没有企稳迹象,采购积极性维持弱势,在买涨不买跌的情绪驱使下,材料厂暂无补库意愿,询盘价格下压,逢低刚需采买,市场仍以观望依旧,看空情绪主导。供应端部分持货贸易商有抛货现象,部分外采锂矿的锂盐厂由于成本倒挂,有减产、停产的情况,叠加盐湖生产厂家正处生产旺季,整体供应较为充足,整体市场维持供过于求的局面。原料端,8月锂精矿价格维持弱势,锂盐成本支撑较为有限。由于下游需求增长不及预期,9月锂盐价格保持弱势震荡行情。
2.2 成本利润
碳酸锂:8月锂辉石精矿6%CIF价格下降至3534美元/吨,较7月下调接近290美金,电池级碳酸锂月价格继续下跌,在岸人民币汇率小幅上升,澳洲锂辉石精矿,对应的电池级碳酸锂成本在26.31万元/吨左右,较上月小幅下降,即期利润为-2.36万元/吨,目前外采澳洲锂矿的工艺,价格已经跌破成本线。
青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨,利润虽可观,但当前需求未有起色,锂价持续走跌,锂盐出货受阻。
2.3 进出口分析
锂辉石进口:2023年7月中国锂矿石进口数量为38.0万吨,环比增加8.65%,同比增加30.34%。其中从澳大利亚进口32.2万吨,环比增加4.8%,同比增加15.4%。自巴西进口1.5万吨,环比增加66.9%,同比增加142.8%。
2023年1-7月中国锂矿石进口数量为240.5万吨,同比增加64.6%。其中从澳大利亚进口205.8万吨,同比增加48.9%,从巴西进口7.3万吨,同比增加45.1%。另外,从尼日利亚进口14.1万吨,同比增加672.8%,从津巴布韦进口8.7万吨,同比增加4213.7%。
中国锂矿石月度进口情况(吨) |
|||||
国家 |
23年7月 |
环比 |
同比 |
23年1-7月 |
同比 |
澳大利亚 |
321,676 |
4.8% |
15.4% |
2,057,784 |
48.9% |
巴西 |
15,125 |
66.9% |
142.8% |
72,868 |
45.1% |
尼日利亚 |
14,485 |
105.4% |
188.4% |
141,169 |
672.8% |
纳米比亚 |
0 |
-100.0% |
- |
2,385 |
- |
津巴布韦 |
17,583 |
14.5% |
8584.6% |
86,610 |
4213.7% |
其他 |
10,632 |
19.3% |
1021.0% |
44,553 |
379.4% |
合计 |
379,501 |
8.65% |
30.34% |
2,405,369 |
64.6% |
碳酸锂进口:2023年7月中国碳酸锂进口数量为1.29万吨,环比增加1.1%,同比增加38.0%。其中从智利进口1.15万吨,环比减少0.5%,同比增加40.9%。自阿根廷进口0.12万吨,环比增加29.6%,同比增加8.3%。
2023年1-7月中国碳酸锂进口数量为8.61万吨,同比增加6.7%。其中从智利进口7.67万吨,同比增加4.9%,从阿根廷进口0.83万吨,同比增加23.2%。
碳酸锂出口:2023年7月中国碳酸锂出口数量为708吨,环比减少18.0%,同比减少5.3%。其中出口到韩国122吨,环比减少72.3%,同比减少67.2%。出口到日本185吨,环比增加36.9%,同比减少46.1%。
2023年1-7月中国碳酸锂出口数量为7059吨,同比增加21.3%。其中出口到韩国4095吨,同比增加83.6%;出口到日本1846吨,同比减少37.8%。
氢氧化锂进口: 2023年7月中国氢氧化锂进口数量为432吨,环比增加67.6%,同比减少77.8%。
2023年1-7月中国氢氧化锂进口数量为1705吨,同比减少12.5%。
氢氧化锂出口: 2023年7月中国氢氧化锂出口数量为8638吨,环比减少12.0%,同比减少11.1%。其中出口到韩国5861吨,环比减少2.4%,同比减少1.0%。出口到日本2250吨,环比减少32.5%,同比减少32.4%。
2023年1-7月中国氢氧化锂出口数量为6.97万吨,同比增加38.1%。其中出口到韩国4.92万吨,同比增加54.6%,出口到日本1.81万吨,同比增加8.2%。
2.4 产量分析
碳酸锂: 2023年8月国内碳酸锂产量为4.2万吨,环比下降4.5%。部分外采锂辉石生产厂家由于成本倒挂,有减产停产的情况,青海地区处于生产旺季,产量增多,回收端由于碳酸锂行情下跌,部分企业停止生产,总体来看,8月产量略有下滑。
2023年9月国内碳酸锂预估产量为4.0万吨,环比下降4.8%。该月预期盐湖产量处于夏季尾端,产量略有下滑,叠加锂盐行情弱势,9月检修情况频出,预计整体产量相较8月有一定量的减少。
氢氧化锂: 2023年8月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.38万吨,环比下降7.8%,主要原因在于三元需求增长不及预期,部分厂家库存高企,开工率降低,叠加个别锂盐厂将氢氧化锂产线转换为碳酸锂产线, 整体产量略有下滑。
2023年9月中国氢氧化锂预估产量2.18万吨,环比下降8.4%,预期氢氧化锂开工率将继续维持低位,9月产量或将继续下降。