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从2023年年初开始，磷酸铁锂市场价格整体呈下行趋势，截止目前累计跌幅达67%，已至6.1万元/吨。究其原因，主要还是需求增加不及预期，尤其是终端电池订单下滑，同时原料锂价下跌，上下游压力传导至企业后，铁锂工厂多选择主动去库。

而近两年，伴随新建项目持续投放，磷酸铁锂产能迎来大爆发，据Mysteel截止9月统计，国内已投产磷酸铁锂产能达到292万吨/年。

一、磷酸铁锂累计下跌67%  前三季度开工率直线下滑 

回顾前三季度行情走势，磷酸铁锂（动力型、储能型）价格呈震荡下行趋势。尤其是在3月，预期消费复苏不及预期，加上宏观经济担忧加重，磷酸铁锂单月跌幅扩大至49%。而从4月底至5月，受原料碳酸锂价格反弹以及阶段性动力电池产业链去库完成带动，市场需求回暖，磷酸铁锂价格也出现大幅上涨，月内涨幅至33%。7月中旬开始，正极材料环节经历终端需求疲材料消库和下游一线电芯不稳定订单的缩减，铁锂价格继续承压下跌。

据Mysteel截止9月20日统计，动力型磷酸铁锂均价6.5万元/吨，较年初降10.15万元/吨，储能型磷酸铁锂均价6万元/吨，较年初价格降9.5万元/吨，跌幅均是61%。

虽然部分磷酸铁锂新投项目较原计划有一定延期，但整体来看，近两年磷酸铁锂产量稳步增加。

2023年前三季度，国内磷酸铁锂产量（9月为预估值）为106万吨，同比增加54%。其中一季度磷酸铁锂的产量为23万吨，较2022年4季度下降34%。

与产量增加不同，受到价格下跌、生产亏损的影响，年内企业开工率同比显著下滑。

2023年前三季度，国内磷酸铁锂平均开工率（9月为预估值）为50%，同比下降32%。回顾2022年。国内磷酸铁锂工厂开工率基本维持在70%左右，高点触及90%。

而今年内，尤其是上半年磷酸铁锂开工率则是一路下跌，尤其是一季度和4月。据Mysteel调研数据显示，2023年4月企业开工率在30%的水平，触及两年低位。虽然5月开始数据有所回升，但仍在50-60%。

二、新增产能庞大 头部企业竞争优势突显

据Mysteel截止9月中旬统计，国内已投产磷酸铁锂年产能为292万吨。其中产能超10万吨以上的磷酸铁锂企业共12家，总产能占全国总产能的77%。

分地区来看，西南地区磷酸铁锂产能最大，占全国总产能的52%；华中、华东地区位列第二、第三，分别占总产能的20%、19%；而华南、华北、西北等地区产能较少，仅占总产能的9%。

而除了我们所熟知的头部企业扩建产能外，其余一些煤石化公司也纷纷加入，此外电池和锂资源企业如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科等也在以不同形式参与投资。

据Mysteel调研统计，目前全国待投项目超百家，合计规划产能超1000万吨。在产能过剩的大趋势下，不断有新参与者加入，市场同质化竞争将更为剧烈，而长期来看磷酸铁锂产能过剩，成本将会成为核心竞争要素之一。

三、新能源与储能需求广阔 铁锂仍将占据市场主导

近年来，我国陆续推出免征新能源汽车车辆购置税等政策，同时在市场的作用下，我国新能源汽车产业渗透率快速提升。

截止2023年8月，我国新能源汽车渗透率已经达到33%，而2022年全球渗透率仅为14%，具有较大的进步空间。

2019 年以来， 随着国内新能源车补贴逐步退坡以及全球能源危机，低成本的磷酸铁锂电池重新成为市场的首选。

数据显示，2022年中国锂离子电池正极材料的出货量达到195万吨，同比增长78%。磷酸铁锂正极材料出货量达到了114万吨，同比增长1.5倍，市占率高达58.65%。

市场相关人士预测，中国2026年锂电池的需求量将达到2600GWh，对磷酸铁锂材料的需求潜力有望超过400万吨。到2030年磷酸铁锂需求将持续增长。随着各企业积极研发及扩大市场规模，包括近期磷酸锰铁锂电池的问世，产业技术的持续革新及应用的同时，磷酸铁锂材料在新能源汽车领域的渗透率有望进一步提升。

此外，储能市场作为另一需求分支，也将为铁锂市场消费提供较为广阔的前景。据中国化学与物理电源行业协会储能分会统计，2025年新型储能的产业规模或突破万亿大关，2030年预计接近3万亿元。

四、总结

总体来看，伴随更多公司参与到产业中，预计中国磷酸铁锂产能有望超千万吨，尤其近两年将是产能集中爆发期，产能将超500万关口，过剩局面维持。而打铁还需自身硬，在同质化竞争激烈的背景下，各企业仍需着重自身能力的提升，通过技术升级、降低成本、强强联合等方式，在新能源和储能市场发展中，占据一席之地。