Part.1 市场概述
锂矿:市场难有成交出现,锂矿价格弱势运行
当前锂矿市场仍处在下行阶段,价格已处在低位,持货商报价及出货意愿不高。下游锂盐价格维持每日小幅下跌,需求极为有限,成交寥寥,预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐:下游需求未见改善,锂盐价格偏弱运行
周内锂盐持稳运行,市场交投氛围一般,业者普遍持观望情绪。下游磷酸铁锂及三元正极需求未见改善,周内仅有部分小单成交,加之成本端锂矿价格处于低位,成本支撑显弱,预计短期内锂盐价格偏弱运行。
1.1价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
偏弱运行 |
1800-1900 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
偏弱运行 |
2200-2300 |
电池级碳酸锂 |
持稳运行 |
13.6-14.8 |
电池级氢氧化锂 |
偏弱运行 |
13.5-14.0 |
1.2 热点关注
1. 锂盐厂生产开工率和库存情况。
2. 锂矿市场成交活跃度和现货库存增减。
Part.2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:周内锂矿价格均下跌50-150元/吨度。锂矿供应宽松,货源充足,港口及国内仓库交易皆寥寥,市场较为平淡。需求端大部分锂盐厂无原料外购意愿,且当前江西地区有大量工厂转为下游企业的矿山代工,整体原料需求进一步下滑。锂矿价格长期处于低位,持货商利润过低,报价及出货意愿都不高。下游锂盐价格短期并无企稳止跌信号,市场悲观情绪蔓延,叠加澳洲矿山逐步让利,矿价因此也持续下探。预计短期内锂矿价格将持续弱势运行。
锂盐:周内碳酸锂价格下调6500-9500元,氢氧化锂价格下调0.75-1.2万元。周内交投氛围不佳,周中价格持续回落,目前市场心态观望为主,叠加本周期现货价格跌速加快,带动市场情绪进一步走向悲观,市场观望心态增强。下游需求迟迟未见改善,磷酸铁生产节奏开始放缓。材料端排产有所下滑,部分企业的原料长协订单基本可覆盖生产,入市采购积极性不足,刚需采买,压价情绪浓郁。目前市场缺乏利好消息提振,供需格局较难缓解,在库存压力增加下,短期内锂盐价格持续弱势运行。
产品 |
型号 |
2023/11/10 |
2023/11/17 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
锂辉石 |
6%精矿CIF |
2050 |
1950 |
↓100 |
-5.13% |
4%原矿 |
2250 |
2150 |
↓100 |
-4.65% |
|
碳酸锂 |
电池级 |
16.00 |
15.05 |
↓0.95 |
-5.94% |
工业级 |
14.90 |
14.25 |
↓0.65 |
-4.36% |
|
氢氧化锂 |
电池级 |
15.80 |
14.60 |
↓1.20 |
-7.59% |
工业级 |
13.80 |
13.05 |
↓0.75 |
-5.43% |
2.2 价差分析
本周电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差为8000元/吨,周内碳酸锂价格偏弱运行,市场工碳现货流通偏紧,电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差逐渐降低。本周电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂价差为4500元/吨。
2.3 锂矿库存
据Mysteel不完全统计,截止到11月17日,港口和国内仓库锂矿石库存为15.3万吨,环比上周增加1万吨。目前工厂原料外购需求极为有限,市场成交弱势,港口现货库存消耗有限。持货商低价出售矿石意愿普遍偏低,叠加海外和国内矿山稳定供应,库存有一定积累。当前现货库存中,4%品位以上的占到30%。
2.4 成本利润
碳酸锂:本周锂辉石精矿6%CIF价格为1950美元/吨,价格较上周下调100美元。电池级碳酸锂周内价格暂稳,人民币汇率下降到7.24,澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本下降到16.97万元/吨左右,即期利润为-2.27万元/吨,外采矿石料成本仍然倒挂。