Part.1 市场概述
锂矿:矿商心态仍旧悲观,锂矿价格弱势下行
持续弱势运行的市场行情下,锂矿商心态悲观,报价及出货意愿降低。锂盐市场悲观延续,进一步带动锂矿价格下跌,预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐:下游需求持续弱势,锂盐价格较难企稳
周内锂盐偏弱运行,部分锂盐厂暂不对外报价,周内市场散货报价集中在2401平水,市场对于供应过剩预期一致,下游订单不可观,市场交投报盘为主,询盘稀少,期现联动,期货盘跌停导致市场对后续价格下跌严重担忧,采购意愿不佳,短期内锂盐价格预计偏弱运行。
1.1价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
偏弱运行 |
1400-1500 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
偏弱运行 |
1600-1700 |
电池级碳酸锂 |
偏弱运行 |
12.2-13.0 |
电池级氢氧化锂 |
偏弱运行 |
12.0-12.8 |
1.2 热点关注
1. 锂盐厂生产开工率和库存情况。
2. 锂矿市场成交活跃度和现货库存增减。
Part.2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:周内锂矿石价格均下跌100-500元/吨度不等。周内澳洲精矿现货下跌幅度较大,原因是有国内贸易商将澳洲锂精矿按照国内港口非洲现货价格出售,带动澳矿现货价格迅速下跌。澳洲精矿主动降价,进一步挤压非洲原矿生存空间。目前非洲当地收货团队作业几乎全部停止,矿山也有减停产现象,挖出来宁愿堆在当地也不发回国。国内市场现货交易极为冷清,持货商继续让利意愿不高,但下游采购压价力度不减,买卖双方报价持续拉大。预计短期内锂矿价格持续弱势运行。
锂盐:周内碳酸锂价格下调8500-9500元,相较上周环比下跌6.07%;氢氧化锂价格下调7000-7500元,相较上周环比下跌7.14%。周内碳酸锂价格持续弱势走弱,下游需求持续性疲软,叠加订单缩减,下游入市采买积极性不高,仅维持少量的刚需成交。供应面市场供给仍然较为宽松,部分江西冶炼厂的产量代工占比较大。短期内,市场供需格局难以改善,预计碳酸锂行情偏弱运行。
产品 |
型号 |
2023/11/24 |
2023/12/1 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
锂辉石 |
6%精矿CIF |
1850 |
1725 |
↓125 |
-7.25% |
4%原矿 |
1850 |
1750 |
↓100 |
-5.71% |
|
碳酸锂 |
电池级 |
14.00 |
13.15 |
↓0.85 |
-6.07% |
工业级 |
13.30 |
12.35 |
↓0.95 |
-7.14% |
|
氢氧化锂 |
电池级 |
13.55 |
12.80 |
↓0.75 |
-5.54% |
工业级 |
12.25 |
11.55 |
↓0.70 |
-5.71% |
2.2 价差分析
本周电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差为8000元/吨,周内碳酸锂价格偏弱运行,市场工碳现货流通改善,电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差保持稳定。本周电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂价差为3500元/吨。
2.3 锂矿库存
据Mysteel不完全统计,截止到12月1日,港口和国内仓库锂矿石库存为16.0万吨,环比上周增加0.1万吨。海外锂矿陆续到港,但市场成交惨淡,去库困难,港口供应宽松。国内云母矿山稳步生产,叠加下游原料需求极低,供应充足,库存量小幅增长。当前现货库存中,4%品位以上的占到31%。
2.4 成本利润
碳酸锂:本周锂辉石精矿6%CIF价格为1725美元/吨,价格较上周下调125美元。电池级碳酸锂周内持续小幅下跌,人民币汇率下降到7.13,澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本下降到15.32万元/吨左右,即期利润为-6201元/吨,外采矿石料成本虽持续倒挂,但由于矿价的下跌,生产碳酸锂亏本程度相较上周有所缩减。