Part.1 市场概述
锂矿:买卖双方供需博弈,持货商以去库为主
锂矿持货商对当前价格接受度极低,仅有少部分货主迫于资金周转压力愿意亏本出货。生产厂家由于对后市锂价的悲观预期,报价压力大,且采购积极性不高,预计后续锂矿价格持续偏弱运行。
锂盐:下游需求较为寡淡,锂盐市场弱势下行
近日碳酸锂价格延续跌势,期现贸易在市场成交占较大比重,锂盐冶炼厂由于行情的下行,散货基本不报价,下游个别铁锂厂家有停产检修,行业内悲观情绪蔓延,预计短期内锂盐价格弱势运行。
1.1价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
偏弱运行 |
1300-1400 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
偏弱运行 |
1500-1600 |
电池级碳酸锂 |
偏弱运行 |
9.8-10.6 |
电池级氢氧化锂 |
偏弱运行 |
9.2-9.8 |
1.2 热点关注
1. 锂盐厂生产开工率和库存情况。
2. 锂矿市场成交活跃度和现货库存增减。
Part.2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:周内锂矿石价格均下跌200元/吨度。冶炼厂原料需求持续低迷,由于对买卖及生产周期中锂价下跌的预期,采购方面压价力度极大。供应面国内现货依旧充足,且有来自澳洲的高品质货源,价格较低,竞争力大。目前市场对锂辉石的品位要求提升至3度以上,且以打粉、打小颗粒为主,品质较低的货源即使大幅让价也是成交有限。场内悲观情绪蔓延,业者大多继续看跌后市,供过于求的局面短期内难以改善,预计后续锂矿价格持续弱势运行。
锂盐:周内碳酸锂价格下调1.40-1.45万元,相较上周环比下跌11.52%-13.06%;氢氧化锂价格下调1.25万元,相较上周环比下跌11.01%-11.90%。碳酸锂价格受期货市场多空博弈弱势下行,供应端部分厂家交长协为主,散货基本不出,江西地区锂盐代工量在本月有所减弱。需求端情况暂无利好,由于终端消化库存,缺少订单,没有采购意愿,长协供货即可维持生产。另外,由于本周2401合约连续涨停跌停,进一步加深了企业谨慎观望的情绪,短期内预计锂盐价格弱势下行为主。
产品 |
型号 |
2023/12/8 |
2023/12/15 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
锂辉石 |
6%精矿CIF |
1600 |
1550 |
↓50 |
-3.13% |
4%原矿 |
1550 |
1350 |
↓200 |
-12.90% |
|
碳酸锂 |
电池级 |
14.00 |
13.15 |
↓0.85 |
-6.07% |
工业级 |
13.30 |
12.35 |
↓0.95 |
-7.14% |
|
氢氧化锂 |
电池级 |
13.55 |
12.80 |
↓0.75 |
-5.54% |
工业级 |
12.25 |
11.55 |
↓0.70 |
-5.71% |
2.2 价差分析
本周电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差为1.1万元/吨,周内碳酸锂价格偏弱运行,现货市场工碳流通增加,电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差上涨。本周电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂价差为6500元/吨。
2.3 锂矿库存
据Mysteel不完全统计,截止到12月15日,港口和国内仓库锂矿石库存为14.1万吨,环比上周下降0.7万吨。港口现货略有降低,原因是部分厂商迫于资金周转压力而小批量出货。由于成本问题,部分江西锂云母矿山有减停产现象,江西地区云母现货供应有所收紧。当前现货库存中,4%品位以上的占到35%。
2.4 成本利润
碳酸锂:本周锂辉石精矿6%CIF价格为1725美元/吨,价格较上周下调125美元。电池级碳酸锂周内持续小幅下跌,人民币汇率下降到7.13,澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本下降到15.32万元/吨左右,即期利润为-6201元/吨,外采矿石料成本虽持续倒挂,但由于矿价的下跌,生产碳酸锂亏本程度相较上周有所缩减。