Part.1 市场概述
镍矿:镍下游颓势不改 镍矿成交重心小幅下移
印尼低成本镍资源持续冲击国内市场,国内工厂亏损不断扩大,减产力度增强。年底工厂对于原料镍矿采购更为谨慎,而矿山雨季出货量大降,供需持续走弱。当前贸易商因看跌需求有让利操作,市场价格小幅下行。
镍盐:市场需求持续萎靡 企业为回笼资金让利出货
市场硫酸镍终端需求萧条,硫酸镍企业垒库亏损出货中,市场整体较为悲观,价格持续下跌中。
钴盐:需求表现一般 钴价持续探底
钴中间品价格尚有走弱空间,成本面逐渐失去支撑。终端需求暂无实质好转迹象,多数正极厂未有入市的迹象,少数意在压价试探,冶炼厂出货难有主动权。但冶炼厂多处于亏损状态,且价格处于历史低位,限制冶炼厂继续让利幅度,短期或给予市场一定支撑。预计硫酸钴市场价至30000元/吨附近,氯化钴市场价至37000元/吨附近。
钴金属:钴金属偏弱整理 买卖双方依旧谨慎
电解钴方面,海外需求保持平淡,报盘基本持稳,成交多散单出货,整体氛围较为平淡。国内市场行情依旧冷清,需求难有改善。本周无锡盘价格维持一定程度的弱稳,场内成交出货多是基本的刚需补货。预计电钴价格短期内会或仍有下探空间。钴粉方面,本周行情延续上周弱势,成交除基本的刚需和订单交付外,新增订单量较少,预计钴粉短期内或仍有走跌的趋势。
钴氧化物:终端需求难有改善 钴氧化物行情继续下挫
当前企业多去库为主,市场低价货源频现,冶炼厂多承压让利出货,成交重心走跌,同时原料端市场行情持续低落,看空情绪持续,同时终端需求短期内难有起色,在缺乏需求支撑的前提下,市场价格或仍有回落,预计短期内钴氧化物仍走跌为主,四氧化三钴市场价至128000元/吨附近,氧化钴市场价至131000元/吨附近。
碳酸钴:成交难有改观 价格偏弱运行
目前市场热情较低,下游需求延续低迷业者悲观情绪蔓延,加上成本面支撑持续减弱部分厂商积极降低报盘,但出货情况仍然不尽人意,预计短期碳酸钴将仍维持弱势。
锂矿:买卖双方供需博弈,持货商以去库为主
锂矿持货商对当前价格接受度极低,仅有少部分货主迫于资金周转压力愿意亏本出货。生产厂家由于对后市锂价的悲观预期,报价压力大,且采购积极性不高,预计后续锂矿价格持续偏弱运行。
锂盐:锂盐期现涨跌互现,下游保持谨慎观望
近日碳酸锂价格延续跌势,期现贸易在市场成交占较大比重,锂盐冶炼厂由于行情的下行,散货基本不报价,下游个别铁锂厂家有停产检修,行业内悲观情绪蔓延,预计短期内锂盐价格弱势运行。
三元前驱体:市场需求难有起色 企业持续去库减产
三元前驱体需求难见好转,企业持续减产去库中,产业进入新一轮调整周期,企业多进行开源节流。
三元正极材料:需求难有好转 持续减产去库
终端电芯企业持续减产去库中,对三元正极材料持续砍单,导致三元正极材料企业减产明显。
负极材料:煤沥青成交趋弱 主流负极长协锁单
本周期,国内煤沥青市场成交趋弱。周内原料高温煤焦油价格窄幅偏弱,成本面利空煤沥青新单商谈,下游企业议价情绪渐显;本周深加工企业开工负荷提升,煤沥青供应量增加,供应端利好支撑一般;主力下游工厂接货气氛消极,厂家多存较浓打压情绪,煤沥青新单成交偏向低价;石墨电极以及针状焦方面开工负荷不高,需求面延续弱势行情。
球化石墨市场弱稳运行,主流负极厂长协锁单,订单量相对稳定,中小型负极厂销售承压,多采取低价销售模式,成本空间有限,对负极材料压价明显。负极企业本身库存较高,部分企业前期库存仍存,对负极材料的需求不佳。短期厂内没有明显利好消息传出,球化石墨利润相对稳定。
磷酸铁锂:磷铁厂家减产为主 铁锂市场维持弱势
本周工铵市场延续前期弱势。上游成本端价格高位坚挺,生产企业挺价意愿较高;下游需求市场表现略显疲软,上下游博弈明显,预计短期工铵市场仍以整理运行为主。磷酸铁市场价格偏弱运行,目前厂家价格博弈较为激烈,市场成单较少,受成本压力影响,磷铁厂家接单困难且有货难出,部分厂家近期停产进行机器检修。铁锂价格窄幅下行。原料端,碳酸锂延续走跌弱势,价格持续下探;现阶段,铁锂厂家减产为主,部分厂家暂停对外报价,市场成交氛围冷清;受原料锂盐价格大幅下跌及下游需求放缓影响,铁锂市场整体承压运行。
梯次利用:梯次利用市场心态不稳 铁锂梯次难有起色
本周梯次市场成交依旧延续弱势,铁锂方面市场库存难减,需求持续弱势,且对短期内市场持续看空,故当下多数B品贸易商及梯次企业现多处于停止报价的消极状态。另本周拆车市场也较弱势,下游梯次商对铁锂报价多低于市场价20%,买卖方价差较大。三元方面受低速车需求减弱,多数型号电芯也多小幅降价。预期后市梯次市场仍将持续弱势。
再生电池:废旧电池市场震荡运行 从业者观望情绪升温
本周废旧再生电池与上周相比小幅下探,求购与出售声音双双减少。废旧电池上下游入市积极性较差,企业承压运行。有一定采购需求和小量补库的厂家,现在致力于缩短加工环节和节约成本,放弃采购废旧三元和磷酸铁锂电池,直接选择高品位极片粉来做出产品。废旧钴酸锂电池这边收货价和出货价相差极大,实难成交。
极片与黑粉:市场成交较少 买卖双方维持观望心态
本周锂电废料市场维持弱势运行,场内听闻少量成交。三元废料与钴酸锂废料金属盐折扣系数维持弱稳运行,湿法厂报价维持在58折附近,持货商成交意愿较低,多捂货不出;磷酸铁锂废料市场需求稍有提升,多家湿法厂询盘问价,为湿法产线原料做提前预备,然上下游心理价悬殊较大,成交困难。打粉厂方面维持观望态势,进行直接贸易或背靠背模式交易。
Part.2 价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
红土镍矿NI1.5% |
承压下行 |
45-47 |
电池级硫酸镍 |
下跌 |
23000-24000 |
电解钴 |
下跌 |
202000-240000 |
钴粉 |
下跌 |
210000-215000 |
碳酸钴 |
下跌 |
80000-85000 |
氧化钴 |
下跌 |
128000-134000 |
四氧化三钴 |
下跌 |
126000-131000 |
硫酸钴 |
下跌 |
30000-31000 |
氯化钴 |
下跌 |
37000-38000 |
三元前驱体 |
下跌 |
65000-70000 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
下跌 |
1100-1200 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
下跌 |
1300-1400 |
电池级碳酸锂 |
下跌 |
9.8-10.6 |
电池级氢氧化锂 |
下跌 |
9.2-9.8 |
人造石墨负极 |
持平 |
32000-36000 |
三元正极材料 |
下跌 |
130000-140000 |
动力型磷酸铁锂 |
下跌 |
42000-51000 |
储能型磷酸铁锂 |
下跌 |
41000-44000 |
铁锂方壳B品50Ah |
下行 |
0.90-1.10 |
铁锂方壳B品100Ah |
下行 |
0.92-1.10 |
铁锂方壳拆机50Ah |
下行 |
0.83-1.05 |
铁锂方壳拆机20Ah |
下行 |
0.96-1.16 |
三元18650拆机2.5-3.0Ah |
持稳 |
1.00-1.16 |
三元方壳B品50Ah |
持稳 |
1.35-1.55 |
报废三元电池 方壳 |
偏弱下行 |
19000-22000 |
报废三元电池 圆柱 |
偏弱下行 |
14000-17000 |
报废三元电池 软包 |
偏弱下行 |
19000-23000 |
三元正极片粉 |
弱稳 |
40000-43000 |
钴酸锂极片粉 |
弱稳 |
65000-68000 |
磷酸铁锂极片粉 |
弱稳 |
10000-12000 |
注:硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照(元/吨);硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税(元/吨);三元前驱体以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);锂辉石6%精矿CIF价格(美元/吨);锂云母4%精矿CIF价格(美元/吨);电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照(万元/吨);电池级氢氧化锂以承兑到厂含税(万元/吨);三元正极材料以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);人造石墨负极以出厂含税中端(340-350mAh/g)为参照(元/吨);磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考(元/吨);六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照(元/吨);三元极片废料、钴酸锂极片粉料以现汇到厂含税(元/吨)。