过去20余年，中国光伏产业发展经历了从无到有、从有到大、从大到强的发展，从“三头在外”、受制于人的窘迫，到牢牢占据世界光伏产业头把交椅，如今的光伏产业已经成了国家发展的崭新名片。也逐步发展成了我国外贸出口的“新三样”之一。
历次行业周期底部都有组件价格战、产能过剩、海外贸易政策不明朗、行业融资收紧等标签。今年以来，降价更是成了光伏行业的热门关键词。在行业面临产能过剩的危机之际，产业链价格快速下跌，行业格局正在发生变化。
对于光伏这个万亿赛道来说，这样的格局非一日之功，也非一日能够打破。不过目前光伏产业链价格走势悲观情绪仍在，光伏正面临着新一轮的行业洗牌。
一、扩产大跃进，结构性产能过剩
“双碳”目标提出以来，光伏市场备受关注，老玩家争相扩张地盘，新玩家强势入局，动辄百亿的资金支撑下，光伏产业链新建、跨界产能急速增加。
产能情况：2023年，硅料、硅片、电池片和组件环节都经历了大幅度的扩产。无论是行业内玩家，还是跨界而来的新玩家都在大举的扩产。经过大跃进式的扩产后，随之俱来的是全产业链的产能过剩。据统计，2022年硅片、电池片和组件产能分别为628、559和574GW，2023年硅片、电池片和组件环节产能预计分别为828、886和853GW。到2024年，硅片、电池片和组件环节产能预计都将增长至1000GW左右。中国光伏行业协会副秘书长刘译阳曾公开表示，光伏全产业链今年年底有效产能预计达到700GW以上，“每一段的产能包括多晶硅、硅片、电池片、组件等都超过700吉瓦”。
投资情况：2022年一年，光伏制造环节投资已超过7500亿元。2023年以来，包括通威股份、晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、TCL中环、东方日升、阿特斯等企业为代表的龙头们持续扩产，这8家巨头可统计的扩产项目，累计投资预算接近3000亿元。从2020年至2022年底，光伏累计可查的投资总额（公告）超过23000亿元。如果加上2023年上半年的投资，光伏三年多时间的总投资规模将超过25000亿元。
种种迹象显示，光伏行业现在已经处于产能过剩。不过，对产能过剩的定义，各方仁者见仁，智者见智。有观点说当下的产能是落后产能的过剩，先进的产能并不过剩，还存在短缺。
二、极致内卷，全产业链降价狂潮
受阶段性产能过剩的拖累，今年光伏全产业链发生了断崖式的降价潮。硅料、硅片、电池片和组件价格都经历了一轮又一轮的杀跌，硅料自年初高点下跌了60%，硅片、电池片和组件价格亦自高位下滑超过50%。行业巨头阿特斯董事长瞿晓铧在2023年彭博新能源财经论坛上直言，“光伏行业现在已处于‘史上最强内卷正在进行时’，大家不要期待明年光伏能有特别高的单瓦盈利能力”。全产业链的供应从2021、2022年的紧平衡局面转为供大于求的局面，全产业链产品价格松动，导致竞争极为激烈。 这种行业内卷在组件端体现的尤为明显。
2023年开年之后，硅料的价格经过短暂的反弹之后继续加速下行，在6月短暂见底有一定回升后，又在11月再度下跌，跌破6万元/吨，市场风气也从曾经一度的拥硅为王转变成了谈硅色变，就连有着绝对成本护城河的硅料龙头通威股份，股价也在年内下跌了逾三成。 而在上游硅料硅片价格率先崩盘后，中游的电池片与组件厂商在享受短暂成本压力释放的红利后，也同样跟随着硅料步入了产能过剩价格崩盘的陷阱。
12月15日，中核汇能2023-2024年度第二次光伏组件集中采购中标候选人公示显示，共有15家企业入围中标候选人，其中综合单价最低的横店东磁的组件报价仅为0.891元/W，已经跌破0.9元的大关，而回望年初1.8元/W-1.9元/W的水平，这样的组件价格早已不止腰斩的程度。
这次内卷，就连头部大厂都猝不及防。隆基绿能在2023三季报业绩说明会上坦承误判了市场形势，失误之一就是到二季度友商以低价订单抢占市场的时候，隆基没有跟进，影响了组件销售和四季度交付。尔后，隆基也加入了组件价格战行列。
三、光伏大洗牌，裁员与减产并行
2023年持续创下历史新高的光伏新增装机规模，预示着光伏产业成长空间存在着确定性。但猛增的产能、混乱的“价格战”又让光伏产业充满着未知的可能性。在短短几个月时间，光伏组件价格跳水式下跌，在产能过剩、低价竞争双重压力下，光伏市场正面临制造业寒冬。
自2023年以来，光伏价格波动式下跌，叠加电池技术迭代提速，行业内卷程度前所未有，产能出清的竞争一触即发，光伏行业新一轮的洗牌已不可避免。今年5月，隆基创始人李振国曾在上海SNEC展会上表示：光伏市场正面临阶段性产能过剩，今后两三年会有超过一半的光伏企业退出市场。从中国光伏市场发展的历史来看，2013、2018、2023，光伏市场难逃5年周期魔咒，中国光伏市场已经开始重启淘汰赛。在这场激烈的竞争中，拥有技术、成本和资金优势的企业或将展现更强的抗风险能力，而高成本的落后产能将面临更大的经营挑战。
过去三年，光伏行业从业人员数量急剧上升。2020年61家A股光伏上市公司从业人员合计25.98万人；2021年达31.19万人，同比增加20%；2022年从业人员激增至40.67万人，同比增加30%。 国外知名光伏企业陆续关厂裁员的消息也成为市场关注焦点。
近期，有消息传出多家光伏组件厂裁员，其中不乏业内知名龙头企业，部分企业裁员规模高达15%至20%。当前企业裁员主要源于老旧产能关停、产能改造，基地停产、减产，以缩减成本。根本原因是产能过剩、市场内卷、竞争压力飙增，低成本产能淘汰高成本产能、实力强的企业淘汰弱势企业。市场的内卷压力让光伏行业的开工率降至50%至60%的水平，而此前的开工率曾达到70%至80%。从硅片到组件，”光伏产业链各环节目前都已经出现开工不足的情况了。”在如此低廉的组件价格背景下，生产效率低、产能落后的厂商将无法继续经营，逐渐被市场所淘汰。
“供需动荡、技术迭代、竞争颠覆”——这是晶科能源和晶科科技董事长李仙德对2023年光伏市场的精准概括。但如果要用一个词语来描述市场的直观表现，那无疑是“价格下行，极致内卷”。自2023年以来，光伏价格波动式下跌，叠加电池技术迭代提速，行业内卷程度前所未有。
四、寒冬已至，挑战与机遇并存
然而，光伏市场的“寒冬”中也蕴藏着巨大的机遇。首先，随着技术的进步和成本的降低，光伏发电的效益不断提高，逐渐成为一种可持续发展的能源选择。这为光伏产业带来了广阔的市场空间和发展潜力。同时，政府对清洁能源的支持和环保意识的提高，也为光伏产业提供了良好的政策环境和市场需求。
其次，光伏市场的“寒冬”也促使企业加快技术创新和转型升级。在面临市场竞争的压力下，光伏企业不得不加大研发投入，提高产品质量和技术水平。同时，一些企业开始探索光伏产业的多元化发展，如光伏+储能、光伏+农业等，以寻找新的增长点和利润空间。
总之，光伏市场的“光伏寒冬”既是挑战，也是机遇。面对挑战，光伏企业需要加强技术创新、提高产品质量，同时积极拓展国际市场，降低成本，提高竞争力。同时，政府也应加大对光伏产业的支持力度，提供更加稳定和可持续的政策环境。相信在各方共同努力下，光伏市场将迎来更加美好的未来。