Part.1 市场概述
镍矿:需求颓弱主导 镍矿走势承压
受下游工厂亏损持续扩大企业减停产影响,月内镍矿市场价格承压下跌,并触及近三年低位。菲律宾正值雨季,矿价下跌导致成本倒挂,多数矿山封盘不售,市场流通资源以非主国镍矿为主,悲观情绪主导下,镍矿成交价下跌。
镍盐:市场需求不佳叠加供应过剩 价格不断下跌
12月硫酸镍价格持续下跌,市场需求未有好转,原料价格不断下跌,导致硫酸镍价格下跌明显。
钴及其化合物:上涨动力有限 钴价区间盘整
12月电解钴企业产能开工率在92.19%;钴粉企业产能开工率在71.57%;硫酸钴企业产能开工率在50.67%;氯化钴企业产能开工率在59.8%;四氧化三钴企业产能开工率在67.6%。目前钴产品冶炼龙头企业开工率正常,中小企业谨慎开工、主流企业保障长协为主。
由于终端需求持续低迷,成本端也逐渐失去支撑,致使当月钴盐价格创三年内新低,期间钴市场上头多数部冶炼厂不愿低价出货,买卖双方僵持博弈。然年关将至,为回笼资金,部分贸易商和回收料系冶炼厂均有低价货源成交。随着下游的采买结束,中间品原料价格率先上涨,但动力不足仍是阻碍市场上行的主要因素,致使钴盐价格区间盘整。若无新的影响因素介入,预计钴盐价格波动有限,预计硫酸钴市场价至33000元/吨附近,氯化钴市场价至40000元/吨附近。
下游生产企业:需求未有明显改观 开工率保持低位
本月正极材料开工率整体下降,正极材料开工率整体下降,三元材料企业整体开工率不及预期;钴酸锂企业整体开工率在60.57%。
钴粉方面,下游硬质合金方面需求改善不够明显,但节前备货积极性较高,大部分企业订单量较为饱和,成交氛围较为活络,预计钴粉价格或将保持当前持稳状态。
三元前驱体:需求未有好转 企业持续减产中
12月终端需求未有好转,市场需求持续下降中,企业多减产中。
锂矿:锂矿商心态悲观,锂矿价格持续下跌
月内锂价持续走跌,持续弱势运行的市场行情下,锂矿商心态悲观,报价及出货意愿降低。锂盐市场悲观延续,进一步带动锂矿价格下跌,预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐:市场成交保持观望,锂盐收窄走跌幅度
碳酸锂价格月内逐渐收窄幅度,工碳流通偏松于电碳,市场交投兴致低落。供应端,目前锂盐冶炼大厂大部分保持正常生产,江西地区锂盐小厂在12月未接到代工订单后,相继减产,停产。需求端,铁锂下游开工率大幅降低,终端去库,偏空情绪持续,成交僵持。预计短期内锂盐价格保持弱稳趋势。
三元正极材料:终端需求持续下降 企业持续减产
12月终端电芯需求持续下降中,导致三元正极企业多减产,市场对后市多持悲观情绪。
磷酸铁锂:锂电年末淡季来临 铁锂加工利润收紧
12月,动力与储能终端市场继续下拉锂电产业链进行主动降价,锂电池电芯的成本竞争传导至材料端直接表现为价格锐减,本月无论是锂矿、锂盐亦或是加工环节的磷酸铁锂,利润均快速收归至电芯环节,锂价大幅蒸发的同时正极材料的加工费也不尽如意,月内电芯厂下发的订单在厂家间流动性增大,以龙头铁锂厂的订单流失尤为明显,预计在1月流向二线铁锂厂的订单起到一部分增量作用,但本月电芯龙头进行的招标订单迟迟未发放或对材料生产有影响。
负极材料:低硫石油焦市场震荡下行 负极市场开工意愿一般
12月,低硫石油焦市场价格持续震荡下行,大庆焦为2750元/吨,抚顺焦为2830元/吨,锦州焦为2300元/吨,锦西焦为2300元/吨。中海油旗下炼厂价格部分调涨,当前泰州焦价格为2200元/吨,惠州焦价格为2150元/吨。地炼价格部分提涨,幅度在20-100元/吨不等,主要受电解铝市场集中招标备库影响。受寒雪天气影响,北方多地区物流运输受阻,部分炼厂发货不畅。临近年底,下游市场补库心态不强,对生焦的备库偏向刚需。
12月,人造石墨负极市场弱势运行,价格再度调整,当前低端品价格调降2000元/吨至18000元/吨,中端品价格调降3000元/吨至28000元/吨,高端品价格调降2000元/吨至54500元/吨。临近年末,本月部分上市电芯厂为冲业绩出货,产线几乎以满产运行为主,预计一月份电池企业开工率将低于40%。近期负极市场陆续有大厂进行招标,整体中标价格偏低,部分负极企业参标积极性不高。
电解液:碳酸锂跌势难止 六氟磷酸锂跟跌调整
12月,电解液市场行情延续弱势,价格重心继续下行。成本面支撑不足,终端需求减弱,双重利空因素影响下,电解液供应缩量,价格下调。月内上游原料碳酸锂及核心原料六氟磷酸锂持续阴跌,电解液成本面继续收窄,同时原料电解液溶剂及添加剂,受下游需求缩减影响,场内出货受阻,业者看空情绪较浓,市场成交寡淡,商谈重心普遍偏低,电解液原料端支撑难寻。整体来看,电解液市场呈现供需双弱状态,随年终临近市场或进一步转淡,价格多震荡偏弱运行。
隔膜:电池原料价格整体下滑 隔膜订单价小幅下跌
原料方面,原料市场涨跌互现,PE上涨108-471元/吨,PP下跌200元/吨,二氯甲烷下跌95-100元/吨。
12 月,锂电池隔膜市场维持稳定,下游需求端仍在主动去库的过程,企业按需调整生厂供应,开工有所下调,主要供应长期订单协议;终端新能源汽车产销则保持良好运行,电池库存压力及淡季预期影响下,终端的积极情绪暂未传导至生产端,供需情况仍有错位,隔膜产能批量释放下中低端隔膜产品有一定过剩风险,新入局隔膜企业受前期需求走弱影响,仍需要较长时间的产能爬坡,隔膜新产能放量有限。
1.1 主流品种价格
镍钴锰锂新能源产业价格汇总
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
2023年12月 均价 |
2023年11月 均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
菲律宾 |
低镍矿 |
NI0.9% |
42.00 |
42.00 |
↑0.00% |
美元/湿吨 |
CIF |
菲律宾 |
中镍矿 |
NI1.3% |
26.33 |
42.24 |
↓18.52% |
美元/湿吨 |
CIF |
菲律宾 |
中镍矿 |
NI1.5% |
45.29 |
62.21 |
↓13.44% |
美元/湿吨 |
CIF |
非主产国 |
高镍矿 |
NI1.8% |
76.38 |
92.58 |
↓12.93% |
美元/湿吨 |
CIF |
中国 |
硫酸镍 (电镀) |
22.2% |
35000 |
38239 |
↓8.47% |
元/吨 |
现汇出厂 |
中国 |
硫酸镍 (电池) |
22.2% |
26071 |
30023 |
↓13.16% |
元/吨 |
承兑到厂 |
中国 |
电解钴 |
≥99.99% |
218976 |
254432 |
↓13.93% |
元/吨 |
电解钴 |
中国 |
钴粉 |
≥99.95% |
213810 |
234364 |
↓8.77% |
元/吨 |
钴粉 |
中国 |
碳酸钴 |
≥46% |
87095 |
100318 |
↓13.18% |
元/吨 |
碳酸钴 |
中国 |
硫酸钴 |
≥20.5% |
31690 |
35864 |
↓11.64% |
元/吨 |
硫酸钴 |
中国 |
氯化钴 |
≥24.2% |
39381 |
46341 |
↓6.48% |
元/吨 |
氯化钴 |
中国 |
氧化钴 |
≥72% |
132762 |
154886 |
↓14.13% |
元/吨 |
氧化钴 |
中国 |
四氧化三钴 |
≥73.8% |
134762 |
154613 |
↓12.99% |
元/吨 |
四氧化三钴 |
中国 |
三元前驱体 |
523多晶型 |
7 |
7.21 |
↓2.96% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
锂辉石 |
6% |
1502 |
1970 |
↓23.76% |
美元/吨 |
CIF |
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
11.17 |
15.26 |
↓26.80% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
10.32 |
14.86 |
↓30.55% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
三元正极材料 |
523多晶型 |
13.86 |
15.93 |
↓13.02% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁锂 |
动力型 |
44000 |
52000 |
↓15.38% |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁锂 |
储能型 |
40000 |
47000 |
↓14.89% |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
磷酸铁 |
无水 |
10500 |
11500 |
↓1000 |
元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
负极材料 |
中端 |
2.8 |
3.1 |
↓0.3 |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
电解液(磷酸铁锂) |
中端 |
22000 |
23000 |
↓1000 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(锰酸锂) |
中端 |
16500 |
19500 |
↓3000 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(三元圆柱型) |
中端 |
25500 |
26500 |
↓1000 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
电解液(三元动力型) |
中端 |
39500 |
31500 |
↓2000 |
元/吨 |
含税送到 |
中国 |
隔膜 |
湿法5μm |
2.6 |
2.6 |
- |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
湿法7μm |
1.9 |
1.9 |
- |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
湿法9μm |
1.35 |
1.35 |
- |
元/平方米 |
出厂含税 |
中国 |
隔膜 |
干法16μm |
0.9 |
0.9 |
- |
元/平方米 |
出厂含税 |
注:硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照(元/吨);硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税(元/吨);硫酸锰以晶体价格承兑到厂含税(元/吨);三元前驱体以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);锂辉石6%精矿CIF价格(美元/吨);锂云母4%精矿CIF价格(美元/吨);电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照(万元/吨);电池级氢氧化锂以承兑到厂含税为参照(万元/吨);三元正极材料以出厂含税523型(多晶)为参照(元/吨);人造石墨负极以出厂含税中端(340-350mAh/g)为参照(元/吨);磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考(元/吨);六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照(元/吨);湿法隔膜5μm、7μm、9μm价格以国内市场主流含税价格为参考;干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考;三元极片废料、钴酸锂极片粉料以现汇到厂含税(元/吨)。