光伏市场概述
1.1 多晶硅:N/P走势继续分化,N型料持续看涨
硅料市场看涨情绪较强。本周多晶硅价格继续上行,新一轮签单已陆续开始洽谈。临近假期下游拉晶端备货动能充足,对于硅料价格有一定支撑。N型料由于市场供应仍较为紧张,料企惜售心理增强,成交有继续走高之势。P型料持稳为主,预计硅料价格仍存上涨空间,但幅度有限。
1.2 硅片:P型成交上涨,N型跟涨困难
P型硅片小幅上行。本周受产出减少和上游硅料看涨影响,P型硅片价格小幅探涨,底部成交重心有所上移,成交价回到2元片,但继续抬涨阻力较强。N型方面由于当前产出增多,但需求并未完全放量,高库存预期加重,价格难有起色。
1.3电池片:市场止跌企稳,企业排产下修
电池片价格持稳运行。本月P型电池片整体处于停产状态,无大幅度复产迹象。部分电池片厂商正紧锣密鼓的对P型产能进行升级改造,减少损失。而N型电池片出货情况较为一般,虽部分厂商有探涨意愿,奈何下游需求疲惫且价格低迷;后续不排除出现节前备货动作下,P型电池片价格再度回暖。
1.4组件:组件需求冷淡,标价跌破8毛
组件价格较为平稳。国内春节假期将至,部分组件厂延长放假时间,中上游酝酿涨价,但涨价氛围尚未向下传导至组件,组件价格仍维持低迷氛围。组件厂春节减产情况明确,将会有不同程度的减产计划,预计2月份组件产出下探至30-33GW区间,延续下行态势,需求端持续萎靡。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2024/1/22 |
2024/1/23 |
2024/1/24 |
2024/1/25 |
2024/1/26 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
58-62 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
55-58 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
50-54 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.80-2.05 |
1.90-2.05 |
2.00-2.05 |
2.00-2.05 |
2.00-2.05 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.80-3.00 |
2.90-3.00 |
2.95-3.05 |
2.95-3.05 |
2.95-3.05 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
2.05-2.20 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
3.10-3.30 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
0.37-0.39 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.38-0.40 |
0.38-0.40 |
0.38-0.40 |
0.38-0.40 |
0.38-0.40 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
0.45-0.47 |
元/瓦 |
|
组件 |
166单晶单面PERC |
0.87-0.95 |
0.87-0.95 |
0.87-0.95 |
0.87-0.95 |
0.87-0.95 |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.89-0.97 |
0.89-0.97 |
0.89-0.97 |
0.89-0.97 |
0.89-0.97 |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.91-1.00 |
0.91-1.00 |
0.91-1.00 |
0.91-1.00 |
0.91-1.00 |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.88-0.97 |
0.88-0.97 |
0.88-0.97 |
0.88-0.97 |
0.88-0.97 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.90-0.98 |
0.90-0.98 |
0.90-0.98 |
0.90-0.98 |
0.90-0.98 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
0.92-1.01 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
60.0 |
60.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
56.5 |
56.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
52.0 |
52.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.925 |
1.995 |
0.070 |
3.64% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
2.900 |
2.970 |
0.070 |
2.41% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
2.145 |
2.125 |
-0.020 |
-0.93% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
3.200 |
3.200 |
0.000 |
0.00% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.370 |
0.380 |
0.010 |
2.70% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.380 |
0.390 |
0.010 |
2.63% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
0.000 |
0.00% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.931 |
0.910 |
-0.021 |
-2.26% |
元/瓦 |
182单晶单面PERC |
0.948 |
0.930 |
-0.018 |
-1.90% |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.973 |
0.955 |
-0.018 |
-1.85% |
元/瓦 |
|
166单晶双面PERC |
0.937 |
0.925 |
-0.012 |
-1.28% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.957 |
0.945 |
-0.012 |
-1.25% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.985 |
0.965 |
-0.020 |
-2.03% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅市场总体持稳运行,N型料价格继续上涨。本周正处于二月份签单期,新一轮长单仍在洽谈中,上下游博弈较为明显。多晶硅复投料60元/千克,环比上周持平;多晶硅致密料56.5元/千克,环比上周持平;多晶硅菜花料52元/千克,环比上周上周持平。N型料69元/千克,环比上周上涨2.98%。
本周硅料市场大稳小动。P型料签单价基本和前期保持一致,N型料由于市场紧缺价格继续上涨。随着年关将至下游拉晶端由于备货需求,询价频率有所增加,但实际成交相对有限,下游更趋向于N型料为主。但高品质、可满足N型拉晶用料的硅料供应略显紧张,能稳定供货的还是以头部企业为主,需求较为刚性。硅料企业对于N型料挺价动能较为充沛。
从供应端来看当前硅料产出还是比较平稳,企业大多生产交货为主。区别就在于料企现阶段可提供N型料的量,目前来看头部企业和二三线企业差距正在拉大,所以后市N型料价格走势和龙头企业之间紧密型会越来越强。需求端当前下游硅片企业备货意愿还是比较强烈,也直接推动了N型料价格的上行,在双利好的驱动下预计N型料仍将继续上行,但考虑到硅片环节利润等因素,上涨幅度有限。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2024/1/19 |
2024/1/26 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
60.0 |
60.0 |
- |
致密料 |
56.5 |
56.5 |
- |
|
菜花料 |
52.0 |
52.0 |
- |
本周硅片走势有所分化,总体呈现P涨N跌行情。P型M10硅片均价1.995元/片,环比上周上涨3.64%;单晶G12硅片本周均价2.97元/片,环比上周上涨2.41%;N型M10均价2.12元/片,环比上周下跌0.93%;N型G12均价3.2元/片,环比上周持平。
本周随着前期市场迭代减少P型产出和近期P型库存消耗较快等影响,P型硅片持续上涨势头,成交价重新回到2元/片。另一方面则是硅料订单价格的上涨亦推动了硅片的顺势上调。但下游需求还是略显不足,继续上涨动能乏力。N型硅片方面,由于需求总量持续收缩,N型硅片整体产出明显过剩,消耗的速度完全跟不上产出,整体库存水位在加速攀升。
面临2月淡季,电池片企业为稳定N型整体供需关系,已经陆续开始下修排产。2月份需求将收缩明显,若拉晶端排产调整尚未到位,库存问题持续凸显,硅片价格或将再度走弱。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2024/1/19 |
2024/1/26 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.925 |
2.025 |
↑0.1 |
单晶G12-210(150um) |
2.900 |
3.000 |
↑0.1 |
|
N型M10-182(130um) |
2.125 |
2.125 |
- |
|
N型G12-210(130um) |
3.200 |
3.200 |
- |
本周电池片价格迎来小幅反弹。由于P型电池片产能大量关停,市场供应继续呈现紧平衡态势,成交重心小幅上移,P型M10市场成交价上调至0.38元/瓦,环比上周上涨2.70%。P型G12本周均价仍维持在0.39元/瓦左右,环比上周上涨2.63%,M10单晶Topcon电池本周均价为0.46元/瓦,环比上周持平。
本月P型电池片整体处于停产状态,无大幅度复产迹象。部分电池片厂商正紧锣密鼓的对P型产能进行升级改造,减少损失。N型电池片在近期招投标中同样承压下行,虽部分厂商有探涨意愿,奈何下游需求疲惫且价格低迷,N型电池走势偏弱运行。
近期由于生产 PERC 电池厂家锐减,针对高效率 PERC 电池片出现小部分的紧张趋势,因而持续出现挺价的现象。尽管 PERC 电池片价格有小幅抬价的走势,仍难以掩盖电池企业在生产上持续亏损的情况,短期来看电池片价格在仍将在底部运行,老旧产线将会持续退场。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/1/19 |
2024/1/26 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.370 |
0.380 |
↑0.01 |
G12单晶PERC |
0.380 |
0.390 |
↑0.01 |
|
M10单晶topcon |
0.460 |
0.460 |
- |
随着春节愈发临近,组件市场需求降至冰点,本周组件价格再次全面下调。182单晶单面PERC组件均价为0.93元/W,环比上周下跌1.90%。210单面单晶PERC组件均价为0.95元/W,环比上周下跌1.85%。182单晶双面PERC组件均价为0.92元/W,环比上周下跌1.28%,210单晶双面PERC组件均价为0.96元/W,环比上周下跌2.03%。
国内春节假期将至,部分组件厂延长放假时间,中上游酝酿涨价,但涨价氛围尚未向下传导至组件,组件价格仍维持低迷氛围。组件厂春节减产情况明确,将会有不同程度的减产计划,预计2月份组件产出下探至30-33GW区间,延续下行态势,需求端持续萎靡。
目前国内组件市场仍较为萎靡,陆续开标的国内央企组件招投标价格持续走低。此前,中电建42GW组件集采p型组件报出0.806元/瓦的最低价, 如今则已击穿0.8元/瓦 ,华能集团的组件采购开标,最低报价刷新行业新低,跌到了0.79元/瓦。近期上游原料价格酝酿涨价,但也尚未带动组件价格,甚至随着春节将近市场上低价抛货的组件价格也仍在走低。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/1/19 |
2024/1/26 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
166单晶单面PERC |
0.910 |
0.910 |
- |
182单晶单面PERC |
0.930 |
0.930 |
- |
|
210单晶单面PERC |
0.955 |
0.955 |
- |
|
166单晶双面PERC |
0.925 |
0.925 |
- |
|
182单晶双面PERC |
0.945 |
0.945 |
- |
|
210单晶双面PERC |
0.965 |
0.965 |
- |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
类别 |
规格 |
2024/1/18 |
2024/1/25 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
粒子 |
韩华道达尔280PV |
1250 |
1250 |
0 |
0.00% |
美元/吨 |
浙江石化6110S |
11500 |
11500 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
|
胶膜 |
白色EVA |
7.8 |
7.8 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
POE |
13.88 |
13.88 |
0 |
0.00% |
||
边框 |
电解铝(上海) Al≥99.7% |
18890 |
18910 |
20 |
0.11% |
元/吨 |
银浆 |
银 1# |
5875 |
5875 |
0 |
0.00% |
元/千克 |
主栅正面银浆 |
6050 |
6100 |
50 |
0.83% |
||
背面银浆 |
4000 |
4050 |
50 |
1.25% |
||
电缆 |
电解铜(上海) |
67675 |
68725 |
1050 |
1.55% |
元/吨 |
支架 |
C型钢 Q215-Q235(上海) |
4740 |
4740 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
镀锌角钢 3# Q235(唐山) |
4660 |
4710 |
50 |
1.07% |
||
靶材 |
粗铟 In≤99.99% |
1845 |
1845 |
0 |
0.00% |
元/公斤 |
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
16.5 |
16.5 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
3.2镀膜 |
25.5 |
25.5 |
0 |
0.00% |