概述：2024年春节，是疫情结束之后负极材料全面恢复正常的第一个春节。春节愈发临近，负极产业链企业对市场上下游春节前后放假安排十分关注，为了了解负极材料上下游市场春节放假情况，近期，Mysteel负极材料团队对国内主要负极原料、负极材料、电池材料生产企业及部分贸易商进行了春节假期调研，今年的春节假期负极材料产业链企业会发生哪些变化，Mysteel对负极材料市场上下游近30家企业展开调研，研判会对年后市场造成怎样的影响。
Mysteel对负极材料市场上下游近30家企业展开调研，明确春节放假的企业当中统计，放假时间均在8天左右，了解到春节假期期间负极原料、负极材料、电池厂等维持车间正常生产，石油焦等部分负极原料企业公布检修计划。
一、石油焦
当前国内低硫石油焦市场呈现上涨态势，元旦节后价格几次调涨。近期部分国内炼厂产量调整，市场供应稍有缩减，且下游铝用炭素方面备货情况尚可，多方利好焦价反弹。负极及石墨电极市场行情仍然偏弱，尤其是负极市场表现一般，部分厂家减产运行，虽然当前焦价仍处于近几年低位水平，但受制于订单不足，厂家备货积极性难以提振。预计短期内国内低硫焦价格仍将有小幅抬涨，但实际涨幅不会太大。
调研结果如下：
表：2024年石油焦部分企业检修计划
春节后，对于石油焦市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A石油焦厂商：我们春节期间维持正常生产发货。元旦后低硫石油焦价格上行，主要由于中石油区域内的资源调配，造成东北地区短期内供应偏紧。从当前市场反馈来看，低硫焦的价格短期内仍有一定涨价空间，但长期而言焦价不会有过多波动。
B石油焦厂商：我们节日期间还是正常生产的，目前出货情况还可以吧，有出给电解铝那边的，也有部分是出给负极这边。春节后的市场动向，我个人认为是有向好预期的，但是价格方面的话上涨的一个幅度应该是有限的。
C石油焦厂商：前期低硫焦市场价格持续抬涨，但下游接受程度一般，部分主营炼厂的生焦实际中标价格有下降趋势，后期焦价可能还有一定上浮空间，但幅度不会很大。
二、煅烧焦
2024年煅烧焦市场行情整体偏弱，下游负极材料补库平淡。煅烧焦厂按需备货，避免多囤。部分厂家煅烧焦价持稳，但观望情绪浓厚，出货意愿一般。煅烧焦市场主流企业长协锁单，中小型煅烧焦在“洗牌期”坚挺。负极材料企业对原料需求尚显薄弱，预计后期下游不会有较大起量。
春节后，对于煅烧焦市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A煅烧焦厂商：大家备货也是按需备货，都不敢多囤货，猜不透市场，报价是之前的报价，但是不着急出货。订单都在那些大企业手里，下游一些大企业都开始自给自足，“一条龙”供应链上线，24年可能更加艰难。
B煅烧焦厂商：市场不好，感觉春节前没有什么希望，整个市场很差，大家都不好过。如果后期有起量的话，也是相对于现在这么差行情来说，在这过程中有一些厂会倒闭。
C煅烧焦厂商：煅烧焦产能太过剩了，价格一直跌，回涨也涨不到哪去。负极材料需求太差，走货比较迟滞，目前主要还是降价清库，但价格已经很低了，估计下行空间不大。
三、针状焦
针状焦企业春节期间正常生产出货，煤系针状焦供应严重过剩，多数企业无出货，维持大面积停工；油系针状焦市场相较于煤系可观，但整体需求相较于2022年仍有较大落差。整体市场年后维持依旧低迷运行状态，价格仍有下跌空间，后期行业内中小企业或会有一番变动。
春节后，对于针状焦市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A针状焦厂商：年后价格回升可能很低，下游对针状焦需求持续维持疲软状态，整体市场无明显变化。
B针状焦厂商：整体煤系针状焦市场，我个人是不太看好的。年后煤系针状焦价格变化应该不会太大，因为没人出货，供需不平衡，供应严重过剩，我们也会把技术升级或者改造放到明年的工作计划里。
C针状焦厂商：目前我司油系针状焦供需比较平衡，但是依旧不看好年后针状焦市场，后期针状焦行业可能出现逐渐以大企业为主的局面，中小企业经营可能面临困难。
四、石墨化
石墨化市场维持清淡运行，开工率仅在四成左右。负极市场需求提振乏力，部分前期新建产能落地速度放缓，对代加工需求暂无明显增量。石墨化厂家开工积极性难以提振，市场悲观情绪有所弥漫，且石墨化价格已处于近几年来的最低水平，部分厂家短期内亏损情况难改。预计后续仍将有部分承压能力较弱的小厂或将出清，部分石墨化产能或将技改。
春节后，对于石墨化及负极材料市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A石墨化厂商：目前的价格是最低的，再低赔的更厉害，石墨化行业厂家大多数利润都是负数，-2000元/吨，开工情况，满产的一半可能还不到，绝大多数在40-50%左右，行业需要规范，技术门槛太低，价格已经触底，除非有颠覆性的技术，才会改变现在的市场格局。
B石墨化厂商：为保证明年的订单，与头部深度合作，签署战略合作协议，产能过剩带来价格战，坩埚炉石墨化价格低于现在的5%-10%，箱式炉石墨化价格低于现在的10-15%，与下游深度捆绑合作，保证炉子不闲置，就是减少亏损的最好办法。
C石墨化厂商：整体不太乐观，代加工的量明显在缩减，年末逐渐降开工，明年计划是满产满销，但是目前单子来看，头部厂家多数自产自销，放量确实越来越少，各家都在降成本，厂子边际供应来看是勉强打平的。对于和下游深度捆绑，在下游需求不景气的时候，深度合作都是“名存实亡”，具体供应量还是要看下游需求情况。
五、负极材料
2023年产能的陆续落地，下游需求的支撑力度不足，导致市场供需错配，下游不断的降本传导至上游，材料厂为了抢订单“价格战”盈利承压。2024年2月陆续会有些小订单的增加，除了电池大厂的一些尾单以外，还有11月开始停工的小厂陆续复工，负极材料厂头部出货有较少的增量，一季度整体来看，由于春节假期，负极材料整体增量不会太明显，预计4月随着海外装机厂的订单增加，电池大厂逐渐增加需求。
春节后，对于负极材料供需市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A负极材料厂商：年前开工有所降低，23年整体对比22年订单减少很多，2月会有一些单子可以去些库存，量不多，明年预计下游电池10%的增长，4月大厂单子会陆续增加。
B负极材料厂商：24年招标价格太低了，每道工序去核算，再降本也做不出来这么低的价格，各个平台出来的数据，分析负极出货量及电池出货量，差距很大，其余的负极出货量要不是电池厂的原料库存，要不就是电池厂的半成品和成品库存。
六、电池
据Mysteel数据统计，截止到2023年12月底，全球锂离子电池年产能在2252.1万吨，国内锂离子电池年产能在1787.7万吨，国内锂离子电池总供应在794.82万吨，占全球的72.65%。以目前的扩张速度来看，行业产能明显过剩，动力电池行业竞争日益加剧。
电池企业未来围绕“安全、高能量密度、快充、低成本、资源整合、产能配套”等方向不断发展，企业根据自身情况和市场形势，进行多元化布局，储能和“出海”是当下最优解，适当调整产能，积极开辟新赛道。据Mysteel分析，预计2024年动力电池市场需求将保持10%左右的增长，随着产业链各产品去库存，有望在二季度恢复景气度。
春节后，对于负极材料及电池市场情况的研判，具体来看企业反馈：
A数码电池厂：今年整体来看3C数码消费电池行情还不错，三四季度订单量增加较多，接到华为的单子比较多，无人机只是一小部分，供货的负极价格降的没太多，和年初差不多，明年预期行情维持增量。
B储能电池厂商：目前价格已经跌到0.4以下了，至少不会有太大的下幅度了，储能部分都开始增量了，24年年中并网的会加快到货安装了，年后储能开工可能会提升，若24年经济向好，可能推动加快工业园区储能加速投入。
C动力电池厂：比较卷，大厂用价格卷小厂，储能电池进来卷动力电池，但储能进来也没想象中那么快。都是供过于求，现在均价三毛八左右吧，感觉都在亏钱，价格应该快探底了。感觉24年要出清库存，现在订单还好，采购少量多次。
D储能电池厂商：现在储能电芯的产能和产量多于需求量，结构性的产能过剩会影响最终出货的产品价格。 去年1月的时候电芯价格差不多1元/瓦时，12月的时候最低价已经3毛钱了。 电芯降价了，相对应 dc系统ac系统的价格也要往下降。22年23年是跑马圈地的时候， 市占率很重要， 企业都在扩产能、 拉客户、 办展会 、出海找机会，具体还是看2024年的招中标情况，会耗一波，把没有现金流、没有渠道关系、没有项目的企业全都淘汰掉。
更多后市企业春节放假安排及春节假期后企业复工复产情况，Mysteel将持续跟踪，敬请关注！