光伏市场概述
1.1 多晶硅:企业检修停产,政策利好传来
多晶硅市场成交稀少。目前硅料市场成交氛围冷清,多晶硅成交量极少,多为散单成交。本月陆续有厂家开始减产和提前检修动作,但硅料供给仍处于高位,库存水位延续上涨态势。当前硅料供需关系彻底失衡,硅料价格已经跌破成本线,市场整体情绪也较为悲观硅料洗牌将进一步加速。
1.2 硅片:供需严重过剩,企业停产减产
硅片价格弱势运行。硅片环节内卷持续,报价阶梯下行,硅片价格逐步逼近底部,整体供需过剩严峻。下游电池采购需求不济,硅片厂减产幅度不及预期,库存水位高升不降。库存消纳缓慢,硅片厂家低价清库,开工和排产逐步下修。后续硅片价格在供需过剩、海量库存以及持续内卷的背景下,价格恐将跌破1元/瓦。
1.3电池片:银价飞涨成本增加,N、P同价出清加速
电池片价格延续下跌趋势。市场上N、P电池基本同价,P型已无价格优势,出清速度加快。随着下游组件采购策略的调整,电池供应逐步失衡,电池库存水位延续上行态势。电池价格以及代工费持续下跌,迭加近期银价的大幅调升,愈加压缩了企业的利润空间。部分企业已经开始减产。电池片难以持稳价格,后续价格仍存继续下跌情况,预计将会跌破3毛。
1.4组件:终端需求萎靡,排产开工下滑
组件市场弱势运行。受上游环节价格持续非理性的急速下跌,组件成本侧支撑减弱,价格有所回落。二三线企业降价出货力度大,市场略显混乱。组件价格的持续下滑,也导致终端压价情绪蔓延,持续看跌组件价格。目前终端观望情绪浓重,压价情绪蔓延,组件价格能否持稳仍需关注上游情况。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2024/5/27 |
2024/5/28 |
2024/5/29 |
2024/5/30 |
2024/5/31 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
颗粒硅 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
N型料 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.20-1.30 |
1.20-1.30 |
1.20-1.30 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
1.10-1.20 |
1.10-1.20 |
1.10-1.20 |
1.10-1.20 |
1.10-1.20 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.30-0.31 |
0.30-0.31 |
0.30-0.31 |
0.30-0.31 |
0.30-0.31 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.29-0.31 |
0.29-0.31 |
0.29-0.31 |
0.29-0.31 |
0.29-0.31 |
元/瓦 |
|
G12单晶TOPcon |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
元/瓦 |
|
组件 |
182单晶单面PERC |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
元/瓦 |
210单晶单面PERC |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
元/瓦 |
|
182单面TOPcon |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
元/瓦 |
|
210单面TOPcon |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
40.0 |
38.5 |
-1.50 |
-3.75% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
36.3 |
36.0 |
-0.30 |
-0.83% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
32.7 |
32.5 |
-0.20 |
-0.61% |
元/千克 |
|
颗粒硅 |
33.5 |
32.5 |
-1.00 |
-2.99% |
元/千克 |
|
N型料 |
43.0 |
41.0 |
-2.00 |
-4.65% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.300 |
1.200 |
-0.10 |
-7.69% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
1.900 |
1.800 |
-0.10 |
-5.26% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
1.190 |
1.150 |
-0.04 |
-3.36% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
1.955 |
1.800 |
-0.16 |
-7.93% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.312 |
0.305 |
-0.01 |
-2.24% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.332 |
0.330 |
0.00 |
-0.60% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.314 |
0.300 |
-0.01 |
-4.46% |
元/瓦 |
|
G12单晶TOPcon |
0.356 |
0.350 |
-0.01 |
-1.69% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.810 |
0.805 |
-0.01 |
-0.62% |
元/瓦 |
210单晶单面PERC |
0.862 |
0.845 |
-0.02 |
-1.97% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.844 |
0.825 |
-0.02 |
-2.25% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.867 |
0.850 |
-0.02 |
-1.96% |
元/瓦 |
|
182单面TOPcon |
0.865 |
0.845 |
-0.02 |
-2.31% |
元/瓦 |
|
210单面TOPcon |
0.887 |
0.860 |
-0.03 |
-3.04% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格全线下跌,持续探底,跌幅收窄。多晶硅复投料38.5元/千克,环比上周下跌3.75%;多晶硅致密料36.0元/千克,环比上周下跌0.83%;多晶硅菜花料32.5元/千克,环比上周下跌0.61%;N型料41.0元/千克,环比上周下跌4.65%;颗粒硅32.5元/千克。环比上周下跌2.99%
本周硅料价格趋势显现出价格下跌乏力迹象。本周多晶硅成交量极少,多为散单成交,整体上仍以执行前期订单为主。连续深跌的硅料价格已完全击破行业的现金成本,本月检修和减产的企业愈来愈多,企业通过加速推进检修进程以及减产的方式,调整产出和库存水位,硅料库存水位预计升至 28-30 万吨范围。
本周国务院关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》通知,方案中提高了多晶硅新产能扩/改建的条件,提高了项目准入的门槛,将加速催化产能出清速度,或为硅料行情的筑底信号。硅料供给过剩态势依然在延续,改善仍需时间,库存仍有累积风险,后续硅料企业的检修和减产计划若能尽快落实,硅料库存规模有希望得到控制,价格压力有所缓解。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2024/5/24 |
2024/5/31 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
38.5 |
38.5 |
- |
致密料 |
36.0 |
36.0 |
- |
|
菜花料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
颗粒料 |
32.5 |
32.5 |
|
|
N型料 |
42.0 |
41.0 |
↓.10 |
本周硅片价格内卷持续,企业间报价竞争下行,硅片价格持续深跌不止。P型M10硅片本周均价1.2元/片,环比上周下跌7.69%;P型G12硅片本周均价1.8元/片,环比上周下跌5.26%;N型M10本周均价1.15元/片,环比上周下跌3.36%;N型G12本周均价1.8元/片,环比上周下跌7.63%。
硅片价格内卷持续,企业竞争激烈,价格处于历史低位。下游专业化电池企业为保市占率,加大硅片采购力度,有所囤货现象。硅片环节供需过剩严峻,库存继续堆积,库存消纳缓慢,现阶段库存水位约在50亿片左右。
5月国内硅片产量59.65GW,后续硅片企业在亏损严重的背景下,陆续有硅片企业减产,且临近6月硅片减产、停产的企业愈来愈多,硅片企业开工情况有所下降,部分企业开工将降至50%以下,6月国内硅片产出将出现明显的下滑,预计整体产出在50-52GW区间。本周持续向下突破的价格导致所有厂商都备受煎熬,亏损严重;在完成出清前,价格预计仍会在底部区间盘整。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2024/5/24 |
2024/5/31 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.275 |
1.125 |
↓0.15 |
单晶G12-210(150um) |
1.875 |
1.800 |
↓0.075 |
|
N型M10-182(130um) |
1.175 |
1.150 |
↓0.025 |
|
N型G12-210(130um) |
1.875 |
1.800 |
↓0.075 |
本周电池片在上游价格走跌,利润亏损严重,价格下行,N、P基本同价。P型M10本周均价0.30元/瓦,环比上周下跌2.24%;P型G12本周均价0.33元/瓦,环比上周下跌0.6%;M10单晶Topcon电池本周均价0.30元/瓦,环比上周下跌4.46%;G12单晶Topcon电池本周均价0.35元/瓦,环比上周下跌1.69%。
电池价格低于成本线后仍未止跌企稳,下游组件终端订单不甚明朗,部分厂家开始减少外购电池片,电池库存水位进一步累积,部分电池企业逐步减产放假,电池片6月份排产受到影响,排产下调20%-30%左右,6月整体排产或调降至54GW左右,行业更多关注组件环节六月份的排产变化。
本周白银价格飞速上涨,对应纯银电池的成本压力进一步加剧,P型电池方面,在产能萎缩下价格跌幅放缓,N型电池在下游需求萎靡,上游硅片跌幅加深情况下,价格出现小幅度的下滑。若后市终端订单表现较差,且电池片库存水位持续攀升,N、P型M10电池片有可能全面击穿0.30元/W。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/5/24 |
2024/5/31 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.305 |
0.305 |
- |
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
- |
|
M10单晶topcon |
0.310 |
0.300 |
↓0.010 |
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
- |
组件市场受上游价格影响小幅下行。182单晶单面PERC组件均价0.80元/W,环比上周下跌0.62%;210单面单晶PERC组件均价0.84元/W,环比上周下跌1.97%;182单晶双面PERC组件均价0.82元/W,环比上周下跌2.25%;210单晶双面PERC组件均价0.84元/W,环比上周持平;182单晶TOPcon组件均价0.89元/W,环比上周下跌2.31%;210单面TOPcon组件均价0.86元/W,环比上周下跌3.04%。
本周组件环节在上游产业链价格持续走弱的带动下,价格有所下跌,但跌幅相比其他环节较为缓和。终端观望情绪渐浓,海外贸易政策有所变化,国内分布式并网受限以及地面项目同样的观望,受以上因素影响,导致组件订单表现较差,组件开工率有所下滑,6月排产有所下滑,库存逐步攀升。
上周日京能10GW,N型组件开标,已出现0.76元/瓦的价格,均价也已来到0.803元/瓦,组件价格将要来到0.7X元/瓦的时代,价格之低令人胆寒呀。后续在上游价格下跌筑底,各环节内卷加剧,价格混乱,组件价格持稳较为艰难,当前产业链价格持续筑底。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/5/24 |
2024/5/31 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.805 |
↓0.025 |
210单晶单面PERC |
0.850 |
0.845 |
↓0.005 |
|
182单晶双面PERC |
0.840 |
0.825 |
↓0.015 |
|
210单晶双面PERC |
0.855 |
0.850 |
↓0.005 |
|
182单面TOPcon |
0.860 |
0.845 |
↓0.015 |
|
210单面TOPcon |
0.875 |
0.860 |
↓0.015 |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
规格 |
2024/5/23 |
2024/5/30 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
|
粒子 |
浙江石化6110S |
12000 |
11500 |
-500 |
-4.17% |
元/吨 |
胶膜 |
白色EVA |
7.25 |
7.46 |
0.21 |
2.90% |
元/平米 |
POE |
12.49 |
12.49 |
0 |
0.00% |
||
边框 |
电解铝(上海) Al≥99.7% |
20750 |
21700 |
950 |
4.58% |
元/吨 |
银浆 |
银 1# |
7930 |
8390 |
460 |
5.80% |
元/千克 |
主栅正面银浆 |
7910 |
8252 |
342 |
4.32% |
||
背面银浆 |
5226 |
5478 |
252 |
4.82% |
||
电缆 |
电解铜(上海) |
82975 |
83140 |
165 |
0.20% |
元/吨 |
支架 |
C型钢 Q215-Q235(上海) |
4540 |
4540 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
镀锌角钢 3# Q235(唐山) |
4440 |
4410 |
-30 |
-0.68% |
||
靶材 |
粗铟 In≤99.99% |
2800 |
2750 |
-50 |
-1.79% |
元/公斤 |
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
17.5 |
17.5 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
3.2镀膜 |
26 |
26 |
0 |
0.00% |