Part.1 市场概述
镍中间品流通现货紧俏,部分企业新增产线转增镍板,硫酸镍做镍板量增加,硫酸镍市场流通货物偏紧,镍价高位运行带动原料成本上行,部分盐厂利润倒挂严重,使盐厂挺价心理再度走强,本周硫酸镍价格小幅上涨。
钴盐:下游需求表现弱势 钴价区间震荡
原料中间品价格高挺,对成本面支撑较强,但下游需求走势仍偏弱,叠加外盘对国内现货市场心态提振有限。市场内不乏压价试探,以此来对冶炼厂心态带来一定拖拽,买卖双方处于僵持博弈状态。若无新的影响因素介入,预计钴盐价格区间弱稳,预计硫酸钴市场价至31500元/吨附近,氯化钴市场价至38500元/吨附近。
钴金属:钴金属行情震荡 场内低出意愿不强
电解钴方面,本周海外MB标准级电钴报价出现下调,受海外钴价影响,周三开始无锡盘出现明显回落。本周电钴厂商及贸易商谨慎报价,同时场内可流通现货偏紧,贸易商低出意愿不高。下游稀土磁材的需求较为薄弱,采买情况一般。钴粉方面,虽延续之前电钴利好的因素,钴粉行情出现短暂回暖,现在已经趋于平稳,场内成交情况平平,预计钴粉短期内维持当前状态弱稳运行。
钴氧化物:钴氧化物需求疲弱 压制成本提振
周内受前期电钴上涨刺激,钴氧化物冶炼厂报价小幅上调,但由于下游需求动力不足,加之电钴周内价格冲高回落,情绪回调,短期价格高位难有提振,仅低位价格有小幅提振上调,价格重心略有小幅上移。当前买卖双方多观望为主,刚需采买,冶炼企业谨慎提价,预计6月初市场行情偏稳运行。四氧化三钴市场价至128000元/吨附近,氧化钴市场价至127000元/吨附近。
碳酸钴:下游询价鲜少 市场行情偏弱
由于下游接单情况不乐观,对于高价有明显抵触心理,且对后市多持悲观心态,入市采买积极性较低,生产商出货压力下,实单可商谈,市场成交价继续弱势下行。
锂矿:工厂囤货意愿显弱,市场成交维持清淡
锂盐厂原料备库较为充足,并无强烈采买需求。叠加业者对于后市锂价走向的悲观预期,囤货意愿显弱,市场成交仍维持清淡。预计短期内锂矿价格暂稳运行。
锂盐:下游观望心态浓厚,保持低价刚需采买
本周市场整体交投氛围较为平淡,市场报价情绪不佳,下游询盘热度也明显降低,期现商去库不及预期。下游需求端,市场对于6月需求预期较差,采买意愿弱,市场成交情况较差。预计短期内锂盐价格或将弱稳运行。
三元前驱体:硫酸镍现货难寻,前驱体企业多保长单客户为主
企业六月刚需采买备货,受原料高价带动成本上行影响,出货低幅系数有所上行,三元前驱体价格走高;因硫酸镍价格持续走高且现货难寻,部分企业多以长单客户订单为主,上下游僵持博弈,三元正极材料五月排产下滑,对三元前驱体需求走弱。
三元正极材料:市场观望情绪浓厚,三元正极价格偏弱运行
二季度车销预期走弱,终端电芯厂多以刚需采买为主,三元电芯龙头企业减产,带动其相关企业减量明显,对三元正极需求放缓,加之部分企业库存仍待消化,使出货系数难以上涨,但受原料价格的上涨成本不断抬升,迫使三元正极价格上涨,市场观望情绪浓厚。
负极材料:天然石墨开工进度放缓 负极头部企业多为满产
负极市场当前维持稳定运行,原料市场低硫焦价格近期下降,负极材料成本面压力有所缓解。负极材料整体开工情况良好,头部企业多为满产运行,生产情绪较为积极,负极材料市场供应较为充足,下游电池厂需求尚可,负极材料库存面压力不大。
东北地区开工表现乏力。为了保障生产安全,政府和相关部门对各类企业和项目进行了严格的安全检查。这在一定程度上减缓了开工进度。需求疲软和企业销库速度较慢也是导致开工表现不足的重要原因。至于鸡西地区复产时间需要等待政府通知的情况,这可能与当地的政策调整、安全检查进度以及市场需求等多方面因素有关。企业提产意愿不强也反映了市场信心不足的现状,企业可能更倾向于保持现有产能或进行库存调整。
磷酸铁锂:原料市场支撑强劲 铁锂上下游博弈激烈
本周工铵市场热度较前期有一定下降,价格涨势暂缓,维持横向盘整,市场供应面较前期有一定放缓,需求面表现略有回缩,市场观望情绪浓厚,供需矛盾有一定缓解。本周磷酸铁原料价格依旧维持高位,成本支撑强劲,磷酸铁厂家报价坚挺,下游压缩空间有限,上下游市场商谈重心高位。本周磷酸铁锂整体走势较为平稳,原料端近期多数碳酸锂期现商去库不及预期,市场采买节奏较前期有一定放缓,磷酸铁锂市场目前受订单波动和需求预期不振因素传导,对市场持谨慎保守态度,市场观望情绪浓厚。
梯次利用:梯次利用市场悲观情绪浓厚 贸易商挺价心态不减
本周梯次市场成交以销向消费终端的圆柱为主导,而方壳电芯的需求又极度弱势,即下游储能订单需求较差。弱势的需求也让梯次企业对后市悲观情绪较重,贸易商方面也多抱团取暖,短期内市场难有恢复空间,电芯存量较大,预期短期内下游对方壳电芯的需求仍将下行。
再生电池:铁锂电池回收利润走低 市场成交情况不佳
本周废旧三元与磷酸铁锂电池以及钴酸锂电池的市场报价平平,再生电池市场成交量维持低迷。市场中,由于部分湿法厂表示回收铁锂的利润较低,开始减产,仅仅保持日常的运营。而废旧三元电池随着当前三元电池装车率的减少,终端需求随之降低。同时,回收市场流通现货稀缺,大部分货物在贸易商手上,买卖双方价格分歧较大,收货困难,最终导致市场成交情况不佳。
极片与黑粉:废料价格稳定运行 月末成交量下滑
本周锂电废料市场整体维持稳定运行,三元废料与钴酸锂废料价格随金属盐小幅波动,湿法厂整体成交意愿尚可。磷酸铁锂废料价格有小幅下探趋势,行至月末,多家提锂湿法厂完成月内采购指标,对于磷酸铁锂极片废料价格报价有压价行为,采购数量也有所限制。
Part.2 价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
电池级硫酸镍 |
暂稳 |
32000-33000 |
电解钴 |
下行 |
195000-249000 |
钴粉 |
暂稳 |
202000-210000 |
碳酸钴 |
暂稳 |
82000-86000 |
四氧化三钴 |
暂稳 |
125000-129000 |
氧化钴 |
暂稳 |
125000-129000 |
硫酸钴 |
暂稳 |
31000-32000 |
氯化钴 |
暂稳 |
37500-38500 |
三元前驱体 |
暂稳 |
60000-65000 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
弱稳运行 |
1200-1300 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
弱稳运行 |
1400-1500 |
电池级碳酸锂 |
弱稳运行 |
10.4-10.6 |
电池级氢氧化锂 |
弱稳运行 |
9.5-10.0 |
人造石墨负极 |
持平 |
25000-27000 |
三元正极材料 |
暂稳 |
100000-120000 |
动力型磷酸铁锂 |
持平 |
41000-44000 |
储能型磷酸铁锂 |
持平 |
36000-42000 |
铁锂方壳B品50Ah |
下行 |
0.70-0.90 |
铁锂方壳B品100Ah |
下行 |
0.63-0.88 |
铁锂方壳拆机50Ah |
下行 |
0.68-0.86 |
铁锂方壳拆机20Ah |
下行 |
0.68-0.88 |
三元18650拆机2.5-3.0Ah |
下行 |
0.92-1.08 |
三元方壳B品50Ah |
下行 |
1.35-1.60 |
报废三元电池 方壳 |
持稳 |
23800-27500 |
报废三元电池 圆柱 |
持稳 |
20200-24000 |
报废三元电池 软包 |
持稳 |
23500-27900 |
三元正极片粉 |
持稳 |
64000-66000 |
钴酸锂极片粉 |
持稳 |
88000-90000 |
磷酸铁锂极片粉 |
持稳 |
16500-17000 |