光伏市场概述
1.1 多晶硅:硅料产出缩量,价格承压难改
本周多晶硅市场弱稳运行。现阶段硅料价格已完全击破行业的现金成本,5月中下旬厂家陆续检修和减产,且市场检修比列持续增加,企业通过加速推进检修进程以及减产的方式,调整产出和库存水位。但硅料供给过剩态势依然在延续,改善仍需时间,价格仍难有上行驱动。
1.2 硅片:价格已至底部,去库初有成效
硅片价格弱势运行。硅片价格内卷持续,企业竞争激烈,价格处于历史低位。硅片环节供需失衡严峻,库存继续堆积。硅片减产、停产的企业增加,但头部大企仍相对维持高开工,二三线企业本月下滑至30%-40%左右,价格预计仍会在底部区间盘整。
1.3电池片:价格跌破3毛,市场较为悲观
电池片价格弱势运行。当前下游组件终端订单不甚明朗,部分厂家开始减少外购电池片,电池库存水位进一步累积。白银价格上涨,电池端成本压力进一步加剧。随着电池片库存水位持续攀升,N、P型M10电池片现已全面击穿0.30元/W,如上游仍迟迟不能筑底,电池片价格恐将跟跌。
1.4组件:开标价屡破新低,组件持稳艰难
组件市场弱势运行。受上游产业链价格持续走弱影响,组件成本侧支撑减弱,价格有所回落。终端观望情绪渐浓,海外贸易政策有所变化,组件订单表现较差,6月组件开工率和排产有所下滑。后续在上游价格下跌筑底,各环节内卷加剧,价格混乱,组件价格或继续下行。
本周光伏产业链价格走势:
品种 |
规格 |
2024/6/3 |
2024/6/4 |
2024/6/5 |
2024/6/6 |
2024/6/7 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
36-41 |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
颗粒硅 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
N型料 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
40-42 |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.30-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.29-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
元/瓦 |
|
G12单晶TOPcon |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
元/瓦 |
|
组件 |
182单晶单面PERC |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
元/瓦 |
210单晶单面PERC |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
元/瓦 |
|
182单面TOPcon |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
元/瓦 |
|
210单面TOPcon |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览:
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
38.5 |
38.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
多晶硅致密料 |
36.0 |
36.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
多晶硅菜花料 |
32.5 |
32.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
颗粒硅 |
32.5 |
32.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
N型料 |
41.0 |
41.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.200 |
1.125 |
-0.08 |
-6.25% |
元/片 |
单晶G12-210(150um) |
1.800 |
1.800 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
N型M10-182(130um) |
1.150 |
1.100 |
-0.05 |
-4.35% |
元/片 |
|
N型G12-210(130um) |
1.800 |
1.800 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.305 |
0.297 |
-0.01 |
-2.62% |
元/瓦 |
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
M10单晶topcon |
0.300 |
0.296 |
0.00 |
-1.33% |
元/瓦 |
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.805 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
210单晶单面PERC |
0.845 |
0.845 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
182单晶双面PERC |
0.825 |
0.825 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
210单晶双面PERC |
0.850 |
0.850 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
182单面TOPcon |
0.845 |
0.845 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
210单面TOPcon |
0.860 |
0.860 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格弱稳运行,硅料价格已呈现下跌乏力态势。多晶硅复投料38.5元/千克,环比上周持平;多晶硅致密料36元/千克,环比上周持平;多晶硅菜花料32.5元/千克,环比上周持平;N型料41元/千克,环比上周持平%;颗粒硅32.5元/千克。环比上周持平。
本周多晶硅价格弱稳运行。硅料价格经过多周的持续下滑,价格也已跌破部分企业现金成本,硅料价格已呈现下跌乏力态势,硅料价格也已接近极限水平。在下跌预期空间有限的情况下,市场询盘有所恢复,下游对硅料的询价开始增加,同时也有少数采购备货的情况。但硅料市场情绪依旧低迷,签单节奏明显谨慎,交投氛围清淡。
硅料企业通过停产、检修等操作,用以降低产量和控制库存规模,以此来企稳价格。但以当前减产情况来看,短期内仍难以缓解硅料的供需与库存压力,尚不足以驱动硅料反弹,后续仍需关注龙头厂商的减产情况。在下游排产缩减,终端市场无明显起色,以及硅料庞大产能及库存等因素下,硅料价格将持续底部徘徊。
多晶硅市场价格(元/千克)
产品 |
规格 |
2024/5/31 |
2024/6/7 |
价格涨跌 |
多晶硅 |
复投料 |
38.5 |
38.5 |
- |
致密料 |
36.0 |
36.0 |
- |
|
菜花料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
颗粒料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
N型料 |
41.0 |
41.0 |
- |
本周硅片企业为消减库存,低价甩货,价格有所滑落。P型M10硅片本周均价1.12元/片,环比上周下跌6.25%;P型G12硅片本周均价1.8元/片,环比上周持平;N型M10本周均价1.10元/片,环比上周下跌4.35%;N型G12本周均价1.8元/片,环比上周持平。
本周硅片企业逐步减产,6月份硅片排产大幅下降,预计在50-53GW,硅片企业的开工情况也在大幅下滑,一线企业在70%-80%,二三线企业在50%-60%左右,硅片产出大幅减少。硅片企业为消减库存以及维持现金流动,低价甩货,N型硅片的价格落入到1.05-1.1元/片,甚至有1元以下的报价。
硅片价格基本跌落到谷底,暂时跌无可跌。下游电池企业,趁此机会,加大了采购力度,硅片的库存压力初步向下游转移。同时随着部分硅片企业自身库存的消耗,去库存化,部分硅片企业开始有“挺价”意愿。尽管硅片价格深跌筑底,企业严重亏损,大幅减产,但硅片价格仍尚未看到有明显的反弹迹象,硅片价格短时间内暂可持稳。
硅片市场价格(元/片)
产品 |
规格 |
2024/5/31 |
2024/6/7 |
价格涨跌 |
硅片 |
单晶M10-182(150um) |
1.125 |
1.125 |
- |
单晶G12-210(150um) |
1.800 |
1.800 |
- |
|
N型M10-182(130um) |
1.150 |
1.150 |
- |
|
N型G12-210(130um) |
1.800 |
1.800 |
- |
本周电池片价格跌破3毛,企业亏损严重。P型M10本周均价0.29元/瓦,环比上周下跌2.62%;P型G12本周均价0.33元/瓦,环比上周持平;M10单晶Topcon电池本周均价0.29元/瓦,环比上周下跌1.33%;G12单晶Topcon电池本周均价0.35元/瓦,环比上周持平。
本周电池片企业放假、减产力度加大,电池库存水位有所上升。下游组件环节终端需求较差,6月排产下修,受组件排产影响,电池环节6月排产同步下修。本周电池价格跌破0.3元/瓦,落入0.28-0.30元/瓦的区间,也已处于谷底区间了,企业严重亏损,企业继续降价的意愿明显不强。若后续终端订单情况转差,且电池片库存水位攀升,不排除仍有下行空间。
电池片市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/5/31 |
2024/6/7 |
价格涨跌 |
电池片 |
M10单晶PERC |
0.305 |
0.295 |
↓0.010 |
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
- |
|
M10单晶topcon |
0.300 |
0.295 |
↓0.010 |
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
- |
本周组件价格弱稳运行。182单晶单面PERC组件均价0.81元/W,环比上周持平;210单面单晶PERC组件均价0.85元/W,环比上周持平;182单晶双面PERC组件均价0.83元/W,环比上周持平;210单晶双面PERC组件均价0.85元/W,环比上周持平;182单晶TOPcon组件均价0.85元/W,环比上周持平;210单面TOPcon组件均价0.86元/W,环比上周持平。
本周组件价格弱稳运行。上游产业链价格持续走弱,分布式项目受近期市场消息影响,厂家持续观望,户用项目减少拉动、厂家暂缓发货,终端项目观望态势加剧。受动荡的市场局势影响,组件厂商大幅调整6月份排产,6月排产下修至48-51GW左右,开工率小幅下滑。 6月6日之后东南亚组件豁免到期影响较大,大部分东南亚企业进行放假、停产、裁员等操作。若后续终需求不善,组件库存压力或有增大风险。
从近期的招投标项目来看,组件仍在内卷,开标价格持续低迷。5月26日京能10GW的采购项目中,开标价格落入0.76-0.834元/瓦区间,均价在0.805元/瓦;而华润电力2024年第2批光伏项目中,价格再次下滑,开标价格在0.77-0.81元/瓦区间,均价在0.788元/瓦。组件市场内卷加剧,开标价格屡破新低,市场价格混乱,组件价格持稳艰难,且终端观望情绪浓重,压价情绪蔓延。
光伏组件市场价格(元/瓦)
产品 |
规格 |
2024/5/31 |
2024/6/7 |
价格涨跌 |
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.805 |
- |
210单晶单面PERC |
0.845 |
0.845 |
- |
|
182单晶双面PERC |
0.825 |
0.825 |
- |
|
210单晶双面PERC |
0.850 |
0.850 |
- |
|
182单面TOPcon |
0.845 |
0.845 |
- |
|
210单面TOPcon |
0.860 |
0.860 |
- |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
规格 |
2024/5/30 |
2024/6/6 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
|
粒子 |
浙江石化6110S |
11500 |
11500 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
胶膜 |
白色EVA |
7.46 |
7.32 |
-0.14 |
-1.88% |
元/平米 |
POE |
12.49 |
11.27 |
-1.22 |
-9.77% |
||
边框 |
电解铝(上海) Al≥99.7% |
21700 |
21200 |
-500 |
-2.30% |
元/吨 |
银浆 |
银 1# |
8390 |
8020 |
-370 |
-4.41% |
元/千克 |
主栅正面银浆 |
8252 |
7881 |
-371 |
-4.50% |
||
背面银浆 |
5478 |
5240 |
-238 |
-4.34% |
||
电缆 |
电解铜(上海) |
83140 |
81245 |
-1895 |
-2.28% |
元/吨 |
支架 |
C型钢 Q215-Q235(上海) |
4540 |
4490 |
-50 |
-1.10% |
元/吨 |
镀锌角钢 3# Q235(唐山) |
4410 |
4330 |
-80 |
-1.81% |
||
靶材 |
粗铟 In≤99.99% |
2750 |
2750 |
0 |
0.00% |
元/公斤 |
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
17.5 |
16.5 |
-1 |
-5.71% |
元/平米 |
3.2镀膜 |
26 |
25 |
-1 |
-3.85% |