Part.1 市场概述
锂矿：市场供应较为充足，锂矿价格弱稳运行
月内锂矿价格保持弱稳运行，持货商报价有小幅下降，成交重心偏低位。下游补库对高价原料接受度低，成交较为清淡，市场供应较充足。预计短期内锂矿石价格暂稳为主，有一定下降空间。
锂盐：客供长协比例增加，锂盐价格小幅下滑
月内锂价小幅下滑，市场sqm货源到港，叠加下游客供及长协比例增加，市场散货需求进一步缩减，下游材料厂在五月初拿货充足，后续保持刚需采买策略，市场批量成交减少，下游拿货幅度逐渐减缓。
1.1 主流品种价格
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地区 |
品种 |
规格/品牌 |
5月均价 |
4月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
|
中国 |
锂辉石 |
6% |
1073 |
1089 |
↓1.49% |
美元/吨 |
CIF |
|
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
10.70 |
11.14 |
↓3.95% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
9.73 |
10.12 |
↓3.85% |
万元/吨 |
出厂含税 |
Part 2锂盐
2.1 价格分析
锂矿：2024年5月锂矿价格均小幅下降50元/吨度。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1600-1700元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1400-1500元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报900-1000元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1300-1400元/吨度。
锂云母方面，由于业者普遍对后市持悲观态度，江西地区云母厂家为控制成本，原料外采需求有限，锂云母价格失去支撑。锂辉石方面，市场散单较少，贸易商普遍找代工以交仓单控制行情波动带来的影响，从而保持利润。锂辉石方面，厂家备库普遍较充足，但也有部分厂家为交付长单，存在一定原料外购的需求。持货商报价小幅下调，成交重心偏低位，但下降幅度有限。
锂盐：2024年5月锂盐价格小幅下跌。目前电池级碳酸锂报9.9-10.4万元/吨，月同比下调4900元，跌幅4.58%；工业级碳酸锂报9.7-9.9万元/吨，月同比下调5900元，跌幅5.72%；电池级氢氧化锂报9-9.4万元/吨，月同比下调5000元，跌幅5.15%；工业级氢氧化锂报8.1-8.7万元/吨，月同比下调4900元，跌幅5.49%。 本月锂盐价格小幅弱势下滑，由于SQM延迟到港货物在4月底陆续到港，叠加锂盐生产企业产量增加，供应逐渐宽松，碳酸锂价格弱势下滑，部分刚需采购在低价少量采买，期现商去库明显。本月下旬，下游生产企业在五月初备库较充足，叠加碳酸锂期货价格波动影响，产能较大铁锂厂家长协供应充足，产能规模较小的下游生产企业，对市场散单有少量需求，保持刚需低价采买策略。6月碳酸锂产量微增，下游需求小幅走弱，呈供应过剩格局，预计6月价格偏弱运行。
2.2 成本利润
碳酸锂:5月锂辉石精矿6%CIF价格下跌至1115美元/吨，较4月下调35美金，电池级碳酸锂月价格小幅向下震荡，在岸人民币汇率波动，澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在11.34万元/吨左右，较上月小幅下跌，即期利润为-11917元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本倒挂幅度增加。
2.3 进出口分析
锂辉石进口：2024年4月中国锂矿石进口数量为43.48万吨，环比增加13.33%，同比增加21.34%。其中从澳大利亚进口25.46万吨，环比增加11.2%，同比减少17.5%。自津巴布韦进口8.88万吨，环比增加1.5%，同比增加347.4%。
2024年1-4月中国锂矿石进口数量为162.95万吨，同比增加12.2%。其中从澳大利亚进口97.98万吨，同比减少20.2%，从津巴布韦进口37.77万吨，同比增加739.1%。另外，从巴西进口13.40万吨，同比增加217.2%，从尼日利亚进口6.30万吨，同比减少46.0%。
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中国锂矿石月度进口情况（吨） |
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国家 |
2024年4月 |
环比 |
同比 |
24年1-4月 |
同比 |
|
澳大利亚 |
254,586 |
11.2% |
-17.5% |
979,787 |
-20.2% |
|
巴西 |
19,580 |
-58.5% |
48.4% |
133,965 |
217.2% |
|
尼日利亚 |
24,890 |
83.3% |
93.4% |
63,047 |
-46.0% |
|
纳米比亚 |
0 |
-100.0% |
- |
1 |
-99.6% |
|
津巴布韦 |
88,796 |
1.5% |
347.4% |
377,677 |
739.1% |
|
其他 |
46,959 |
619.7% |
1086.1% |
75,015 |
276.5% |
|
合计 |
434,811 |
13.33% |
21.34% |
1,629,492 |
12.2% |
碳酸锂进口：2024年4月中国碳酸锂进口数量为2.12万吨，环比增加11.3%，同比增加87.4%。其中从智利进口1.71万吨，环比增加5.2%，同比增加66.0%。自阿根廷进口3406吨，环比增加36.6%，同比增加260.0%。
2024年1-4月中国碳酸锂进口数量为6.22万吨，同比增加23.8%。其中从智利进口4.84万吨，同比增加8.2%，从阿根廷进口1.25万吨，同比增加153.3%。
碳酸锂出口： 2024年4月中国碳酸锂出口数量为345吨，环比增加7.0%，同比减少66.0%。其中出口到韩国64吨，环比增加184.7%，同比减少91.0%。出口到日本205吨，环比增加5.1%，同比增加61.7%。
2024年1-4月中国碳酸锂出口数量为1305吨，同比减少67.8%。其中出口到韩国242吨，同比减少90.3%；出口到日本573吨，同比减少52.7%。
氢氧化锂进口： 2024年4月中国氢氧化锂进口数量为578吨，环比减少44.0%，同比减少35.0%。
2024年1-4月中国氢氧化锂进口数量为2634吨，同比增加196.5%。
氢氧化锂出口：2024年4月中国氢氧化锂出口数量为1.08万吨，环比减少15.7%，同比增加7.2%。其中出口到韩国7332吨，环比减少21.1%，同比增加1.2%。出口到日本2948吨，环比减少7.1%，同比增加13.7%。
2024年1-4月中国氢氧化锂出口数量为4.19万吨，同比增加3.9%，出口到韩国2.88万吨，同比减少2.8%，出口到日本1.14万吨，同比增加19.0%。
2.4 产量分析
碳酸锂： 2024年5月国内碳酸锂产量为6.21万吨（注释：新增2家产能为3万吨/年的企业样本，共54家样本），环比上升27.9%，原样本口径下碳酸锂产量为5.91万吨，环比上涨21.7%。由于青海地区季节性增产，叠加江西环保影响减弱，江西地区开工率提升，河北地区代工企业产能提升保持高位开工率，整体产量环比上月上升27.9%
2024年6月国内碳酸锂排产为6.45万吨（注释：新增2家产能为3万吨/年的企业样本，环比上涨3.8%，原样本口径下碳酸锂6月排产为6.15万吨，环比上涨4%。）部分生产企业预售6月产品套保08合约，生产积极性提高，中和四川地区产线检修小部分减量，6月产量环比上涨3.8%。
氢氧化锂： 2024年5月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.31万吨，环比下跌0.3%， 生产企业开工率保持稳定，头部企业交付长协，开工较满，没有明显变化，5月产量微幅减量。
2024年6月中国氢氧化锂预估产量2.22万吨，环比下降3.9%，6月三元订单持续减量，部分氢氧化锂生产企业由于订单减少，向下调整生产预期，叠加个别企业6月预计检修小幅减量，中和江西地区氢氧化锂新产线产能爬坡，6月整体环比下降3.9%。
