新能源

2.2硅片

上半年回顾：价格方面，硅片价格在上半年一路下滑，N型硅片跌幅较大。P型182硅片从1.951元/瓦跌落到1.125元/瓦，跌幅达到42.34%，P型210硅片从2.96元/瓦跌落到1.8元/瓦，跌幅达到38.48%；N型182的硅片从2.275元/瓦跌落到1.1元/瓦，跌幅将近50%，N型210的硅片从3.3元/瓦跌落到1.8元/瓦跌幅44.38%。硅片价格从2季度初开始跌幅逐步加大，其主要源于库存水位较高，下游电池片需求较差，企业多次低价清库，价格失控下滑，企业成本倒挂，面临严峻的出清局面。

下半年预测：预计下半年硅片价格仍处于底部区间，N型182硅片有小幅探涨可能但仍需观察上游价格能否维稳，以及下游接受程度，硅片企业出清加速。

硅片市场价格（元/瓦）  

2.3电池片

上半年回顾：价格方面，电池片价格在上半年一路缓跌，N型电池片跌幅较大。P型182电池片从0.37元/瓦跌落到0.295元/瓦，跌幅达到20.81%，P型210电池片从0.384元/瓦跌落到0.33元/瓦，跌幅达到13.98%；N型182的电池片从0.46元/瓦跌落到0.295元/瓦，跌幅达到35.81%，N型210的电池片从0.495元/瓦跌落到0.35元/瓦跌幅44.38%。电池片一路缓跌，在5月末182的电池片全部跌破0.3元/瓦，且N/P价差在上半年逐步减少，5月末N/P基本同价，P型市场份额彻底被N型抢占，P型沦为定制化产品。企业在此价格下全面亏损，此外在4月末辅材银浆的价格一路高升，最高达到8400元/千克，对于持续亏损的电池片企业带来了沉重的一击。

下半年预测：预计下半年电池片价格仍处于底部区间，企业全面亏损，及其考验企业的现金流情况，后续将有不少企业将被出清淘汰。

电池片市场价格（元/瓦）

2.4光伏组件

上半年回顾：价格方面，组件价格在上半年有所下滑但与其他主材相比情况较为良好，跌幅较小。P型182组件维持在0.8元/瓦，P型210组件维持在0.83元/瓦。N型182的组件维持在0.83元/瓦，N型210的组件维持在0.85元/瓦。上半年组件价格，较为混乱，市场内卷严重，市场上从0.7-0.82元/瓦的价格均有存在，以及各种价格更为低廉的抵债组件一直在冲击着市场价格。海外市场由于政策形势等原因导致，需求在收缩，国内装机情况也不及预期。终端需求迟迟未启动，观望氛围较浓。

下半年预测：预计下半年光伏组件价格依旧维持底部，仍有下滑的可能。终端需求情况不甚理想，海外布局由于政策问题企业从东南亚转移到中东地区。

光伏组件市场价格（元/瓦）  

Part.3 供给情况分析

3.1产能

3.1.1多晶硅产能情况

到2023年底全球多晶硅总产能约为245.8万吨/年，同比增加83.3%，国内多晶硅有效产能230万吨/年，同比增加97.2%；预计2024年多晶硅总产能将超过310万吨/年，初步估计，2024年国内多晶硅供应量将达到160万吨至180万吨，折合光伏硅片产量约700GW。

3.1.2硅片产能情况

2023年，全球硅片总产能约为974.2GW，同比增长46.7%，国内硅片企业产能约为953.6GW，占全球的97.9%，同比增长46.6%，占据绝对领先地位。。预计2024年底国内电池片企业产能将超过1000GW，达到1100GW左右。

3.1.3电池片产能情况

2023年，全球电池片总产能达到1032GW，突破TW大关，国内电池片总产能实现显著增长，达到929.9GW，同比增长83.96%。预计2024年底国内电池片企业产能将超过1000GW，达到1200GW左右。

3.1.4光伏组件产能情况

到2023年全球组件产能为1103GW同比增长61.6%，国内组件产能920GW，同比增长61.7%；预计2024年底国内组件企业产能将超过1000GW，达到1200GW左右。由此可见国内硅料、组件产能扩张之迅猛，在如此庞大的产能下，可以满足全球2-2.5年装机需求。

3.2产量及开工率

3.2.1多晶硅产量及开工情况

2024年上半年中国主流多晶硅企业的总产量为103.78万吨左右，与去年同期相比产量呈现小幅上升趋势，同比去年上升57.5%。

2024年上半年国内多晶硅企业产能开工率呈现先升后降的趋势。产能开工率从年初的88%逐月上升到92%；但从二季度初开始多晶硅的产能开工率开始逐月下滑，企业检修停产增加，6月末多晶硅整体开工率维持在72%左右；

3.2.2硅片产量及开工情况

2024年上半年国内主流硅片企业的总产量为360.45GW，与去年同期相比产量呈小幅上升趋势，同比去年上升44.0%。

2024年上半年国内硅片企业产能开工率呈现先升后降的趋势。产能开工率从年初的75%逐月上升到90%；但从二季度初开始硅片的产能开工率开始逐月下滑，在价格与库存的压力下，硅片企业开工率普遍维持在50-60%，到6月末硅片企业整体产能开工率维持在56%左右。

3.2.3电池片产量及开工情况

2024年上半年国内主流电池片企业的产量为336.2GW，与去年同期相比产量呈小幅上升趋势，同比去年上升35.3%。

2024年上半年国内电池片企业产能开工率呈现先降后升的趋势。产能开工率从年初的54%下降到43%；但从一季度末开始电池片的产能开工率开始逐月上调，从43%上调到82%，但在6月份由于企业现金流亏损严重，开工率下滑到65%。

3.2.4光伏组件产量及开工情况

2024年上半年国内主流光伏组件企业的总产量为286.4GW，与去年同期相比，产量虽有所增长，但增长幅度有所放缓，同比去年上升24.0%。

2024年上半年国内光伏组件企业产能开工率呈现先降后升然后缓降的趋势。产能开工率先从年初的44%下降到25%，在3月份短暂的拉升到83%之后，整个二季度呈现逐月下滑的态势，在6月末光伏组件企业的产能开工率下降到70%。

3.3进出口情况

3.3.1多晶硅进出口情况

2024年1-5月，多晶硅出口量8593.36吨，同比上升320.88%，出口额为7389.81万美元，同比上升21.42%。

2024年1-5月，多晶硅进口量17626.867吨，同比下降41.25%，进口额为28194.28万美元，同比下降76.25%

3.3.2硅片进出口情况

2024年1-5月，硅片出口量24.23亿片，同比下降13.75%；出口额为11.52亿美元，同比下降54.65%%。

2024年1-5月，硅片进口量1.24亿片，同比上升74.36%；进口额为8.07亿美元，同比下降21.32%。

3.3.3电池片进出口情况

2024年1-5月，电池片出口量在26.68亿个，同比上升509.68%；出口额为11.25亿美元，同比上升148.94%

2024年1-5月，电池片进口量在2.69亿个，同比上升837.31%；进口额为0.7191亿美元，同比上升209.05%

3.3.4光伏组件进出口情况

2024年1-5月，光伏组件出口量23397.60万个，同比上升24.54%；出口额为136.22亿美元，同比下降31.72%；

2024年1-5月，光伏组件进口量208.65万个，下降43.43%；进口额为1.12亿美元，同比上升58.76%。

Part.4 终端需求分析

4.1 光伏装机情况

截至2024年5月底，太阳能发电累积装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%；截至2024年5月底，新增太阳能发电累积装机容量为79.15吉瓦，同比增长29.31%。

2024年1-5月光伏累积新增装机容量为79.15GW，环比上涨31.68%，同比上涨29.31%；

光伏累计新增装机数据（GW）

2024年5月光伏新增装机容量为19.04GW，环比4月上涨32.5%，同比2023年5月上涨47.6%；

光伏各月新增装机数据（GW）