Part.1 市场概述
钴及其化合物:数码需求低迷 钴价跌势不止
7月电解钴企业产能开工率在71.76%;钴粉企业产能开工率在75%;硫酸钴企业产能开工率在55.06%;氯化钴企业产能开工率在50%;四氧化三钴企业产能开工率在63.60%。目前钴产品冶炼龙头企业开工率正常,中小企业谨慎开工、主流企业保障长协为主。
月初由于原料供应商捂货惜售,成本面支撑明显,冶炼厂挺价心态浓厚。加上下游需求保持稳定,对原料仍存在部分刚需,且冶炼厂成品库存紧张,业者看涨心态或有升温。然直至当月下旬,随着钴盐价格受部分贸易商带动影响逐步下滑,且下游需求的一度低迷,伴随着原料中间品价格的走弱,或导致价格持续性下滑。硫酸钴市场价至38000元/吨附近,氯化钴市场价至48000元/吨附近。
下游生产企业:钴市场看空心态偏强 询盘采购不温不火
三元正极方面虽然持续受到磷酸铁锂和其磷酸锰铁锂产品的压制,但是终端寻求市场增量还是较为明显的,所以三元材料前驱体及三元材料产量将在随后几个月里有所增加。但3C产品产销量基本处于一个不温不火的局面,从产量情况来看,1-7月合计产量仍然不及去年同期产量,市场需求难言乐观。
钴粉方面,由于今年硬质合金终端领域需求表现极为低迷,影响到了对钴粉的需求,所以国内钴粉产销量持续未达预期。同时随着钴原料价格和钴盐市场的逐步走弱,成本面支撑难以持续。下游市场的询盘和成交氛围未见明显起色,仅有部分企业签订长协保持一定成交,预计钴粉价格将进入下行阶段。
品种 |
规格/品牌 |
2023年7月 均价 |
2023年6月 均价 |
环比涨跌 |
单位 |
电解钴 |
≥99.99% |
298142 |
271976 |
↑9.62% |
元/吨 |
钴粉 |
≥99.95% |
270952 |
242738 |
↑11.62% |
元/吨 |
碳酸钴 |
≥46% |
119952 |
103190 |
↑16.24% |
元/吨 |
硫酸钴 |
≥20.5% |
44738 |
39619 |
↑12.92% |
元/吨 |
氯化钴 |
≥24.2% |
53524 |
46738 |
↑14.52% |
元/吨 |
氧化钴 |
≥72% |
173500 |
157262 |
↑10.33% |
元/吨 |
四氧化三钴 |
≥73.8% |
178286 |
158643 |
↑12.38% |
元/吨 |
Part.2 价格分析
电解钴:本月国内电解钴价格先扬后抑,受到国内电解钴定向流动影响犹在,国内电解钴价格在7月中旬前保持高位运行的走势,但终端市场消费未见明显改善,下游磁材和高温合金需求量略有恢复,但涨势较为缓慢,市场整体成交氛围未见明显增加,多以散单为主。月中以后随着欧洲进入夏休,国际钴的需求有所减弱,加之电子盘钴价出现下滑,市场层面恐慌性心理有所蔓延,国内价格出现高位回落的情况。
钴粉:受到钴原料价格走高以及精炼钴价格上涨的影响,7月钴粉价格继续上涨,不过硬质合金需求并未有明显好转,所以钴粉成交量依然较为平稳,未见明显增量。本月钴粉价格从月初时的255000元/吨一线,逐步上涨至275000元/吨一线,当月涨幅达到7.8%。但由于硬质合金需求量依然不问不火,后市对价格难以形成有力支撑,终端观望情绪较为浓厚。
硫酸钴:7月国内硫酸钴价格先扬后抑,月初随着外盘价格逐步走高,受到成本因素驱动的硫酸钴价格也保持持续上涨的趋势。但到月中月内下游终端订单量有所减少,导致国内买盘受到一定的拖来,价格出现逐步阴跌的情况。自7月中旬以来,询盘买盘的积极性明显减弱,市场也出现低价跑货的情况。但冶炼厂目前仍持原料待涨意愿强烈,7月中下旬并未出现明显抛货的情况,买卖双方博弈加剧。截止到月末,7月国内硫酸钴价格经历一个过山车式的大幅波动,月中时硫酸钴价格从月初时的41000元/吨一线上涨至月中47000元/吨,随后又下滑至42000元/吨一线。
氯化钴:氯化钴价格走势与硫酸钴走势基本一致,受到成本因素以及需求有所减少的双重影响,氯化钴价格也呈现出先扬后抑的价格走势。由于高价原料的原因,冶炼厂报盘重心保持上移。直至月底,冶炼厂借势抬价至49000元/吨,拒绝低于市场价格出货,行情继续走高。
四氧化三钴:月内,四氧化三钴整体行情呈先扬后抑趋势。月初原料中间品的持货惜售以及钴盐的持续性上涨,给予成本的有力支撑,亦对下游接货能力形成考验,冶炼厂行业紧跟上调;而下游需求不足依旧是影响四氧化三钴出货的主要因素,下游钴酸锂企业整体单量多长单为主,新签订单有限,对原料四氧化三钴的采购较为谨慎,场内询盘氛围冷清;而7月末,海外市场的夏休叠加原料行情的走跌,场内报价一时较为混乱,业者多观望等待为主,同时成交重心下滑,四氧化三钴短期内仍将处于下行通道,仍需关注后续原料端走势。
氧化钴:月内氧化钴行情亦呈先扬后抑趋势。月内随着原料钴盐及相关联产品四氧化三钴行情的波动,氧化钴企业紧跟行情走势,冶炼厂在成本面的支撑下,虽上调报盘价,但市场整体询盘氛围冷清,下游意在低价,市场整体成交跟进不足。需求方面,下游陶瓷玻璃厂整体需求一直维持弱势,场内供大于求状态明显,在需求无法跟进的前提下,业者看空心态较浓,多观望等待进一步指引。