part.1 市场概述
原料方面:本周PP价格为7770-8600元/吨,价格上涨150-550元/吨;PE市场价格为6893-8546元/吨,价格下跌9-80元/吨;二氯甲烷价格上涨150-175元/吨,目前市场价格2705-3700元/吨。
随着国内隔膜市场竞争的加剧,落后产能或将逐渐面临淘汰,企业着力降低生产成本。隔膜厂家重视生产研发投入,着重提升中高端产品的占比。需求方面,国内竞争加剧后,下游电池企业加速海外布局的进程,头部隔膜企业积极向海外进行扩张,抢先占领海外市场,目前隔膜价格缺乏上涨的空间,隔膜生产成本下降后或有下调可能。
1.1 价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
湿法5μm |
持稳运行 |
2.6-3.2 |
湿法7μm |
持稳运行 |
1.8-2.1 |
湿法9μm |
持稳运行 |
1.3-1.56 |
干法16μm |
持稳运行 |
0.89-1.05 |
注:湿法隔膜5μm价格以国内市场主流含税价格为参考;湿法隔膜7μm价格以国内市场主流含税价格为参考;湿法隔膜9μm价格以国内市场主流含税价格为参考;干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考。
1.隔膜市场运行情况。
本周湿法隔膜市场价格平稳,湿法基膜5μm报价2.6-3.2元/㎡;7μm报价1.8-2.1元/㎡;9μm报价1.3-1.56元/㎡;16μm报价1.4-1.7元/㎡,湿法陶瓷涂覆7μm+2μm报价2.4-2.8元/㎡;9μm+3μm报价1.85-2.5元/㎡。干法隔膜14μm报价1-1.3元/㎡;干法16μm报价0.89-1.05元/㎡;干法20μm报价0.85-0.95元/㎡。
随着国内隔膜市场竞争的加剧,落后产能或将逐渐面临淘汰,企业着力降低生产成本。隔膜厂家重视生产研发投入,着重提升中高端产品的占比。需求方面,国内竞争加剧后,下游电池企业加速海外布局的进程,头部隔膜企业积极向海外进行扩张,抢先占领海外市场,目前隔膜价格缺乏上涨的空间,隔膜生产成本下降后或有下调可能。
附:东风股份发布了关于控股子公司湖南博盛、盐城博盛对外投资进展的公告:湖南博盛已与娄底经济技术开发区管理委员会签署《招商引资项目合同书》,盐城博盛也与盐城高新技术产业开发区管理委员会签署了《投资合作协议书》。
2.2 PE
本周国内PE价格持续上涨。HDPE本周价格8547.03元/吨,价格下跌8.93元/吨;LDPE(涂覆)本周价格8547.03元/吨,价格下跌8.93元/吨;LLDPE本周价格6893.86元/吨,下跌79.08元/吨。
本周国内聚乙烯市场部分现货价格多数冲高回落,调整幅度在50-300元/吨;本周社会库存有所增加,加之前期价格涨势明显,下游备货后,本周成交不顺,整体走势偏弱。需求来看,拐点多集中在九月中旬,节假日前期,终端提前下单采购,外加膜企有一定成品库存生产预期,九月开工基本面好于八月。
成本端,下周原油支撑减弱,煤炭方面表现预计支撑,聚乙烯现货价格或受成本端影响价格转弱;需求端,预计下周开工率方面整体+0.83%,农膜开工率预计增加4.89%;结合供应预测,预计下周整体检修减少,需求多关注下游开工情况,及远期期货价格变化。
2.3 PP
本周PP市场价格7700-8600元/吨,价格较上周上涨150-550元/吨。
本周市场涨势放缓,PP盘面在拉涨过程中,基差跟进乏力,市场上涨缺乏现实基本面支持,更多交易未来供需转好预期。现货面临较强负反馈,下游订单利润依旧较弱,成品价格涨幅弱于原料,对高价货接受程度有限,接单减少,导致社会库存出现累积,月底库存去化放缓。市场仍需时间消化此前涨幅,预计短期面临一定回调压力,然上涨周期仍未结束,中期趋势仍维持看涨。截止31日,华东拉丝主流报盘在7650元/吨,较上周涨50元/吨,涨幅0.66%。
周内市场驱动力量围绕宏观及供需端变量博弈为主。宏观端股市印花税减半等利好政策刺激资金流动性,供应端变量来自预期扩能装置推迟,叠加成本端锁定支撑,9月高估值需修复,需求端边际恢复尚难以拉动市场。
2.4 二氯甲烷
本周国内二氯甲烷市场价格上涨。本周山东金岭(山东)价格2705元/吨,周内价格上涨155元/吨;江苏地区价格2715元/吨,价格上涨155元/吨;浙江巨化价格2850元/吨,价格上涨150元/吨;华南(金岭桶装送到)价格3700元/吨,价格上涨150元/吨。
本周国内二氯甲烷市场价格小幅上涨,截止当日收盘(山东地区)周均价至2643元/吨,涨幅74元/吨,环比上涨2.88%。周内鲁西化工装置检修故而整体产能利用率较上周有所下降,场内货源紧俏,原料市场整体向好,成本面支撑强劲带动工厂报盘上扬。
虽供应压力及累库预期持续,但9月市场价格的定价权或延续在宏观因素以及消费旺季预期,因此价格重心或仍有一定上涨,但空间或被前期上涨有一定透支。预计江苏太仓地区价格预估在2500-2600元/吨之间,内蒙古北线预估在2100-2300元/吨之间。
下周来看,下游及贸易商对高价货接受能力有限,买盘跟进延续刚需为主,周内出口订单陆续发完,整体市场成交放量有限。预计下周国内二氯甲烷市场价格或稳定盘整。
part.3 成本及利润分析
截止2023年9月1日,同步法湿法7μm隔膜样本利润为0.92元/㎡,较上周期利润下跌约0.0005元/㎡,跌幅约为0.06%。同步法湿法7μm隔膜产品成本涨至1.03元/㎡。
(注:本成本及利润计算因各厂家因生产装置规模不同,人工水电等费用差异,实际成本利润有浮动,另外管理费用等部分费用未计算在内)
截止2023年9月1日,干法16μm隔膜样本利润为0.51元/㎡,较上周期利润跌下跌约0.0009元/㎡,跌幅约0.18%。干法隔膜产品成本涨至0.47元/㎡。
(注:本成本及利润计算因各厂家因生产装置规模不同,人工水电等费用差异,实际成本利润有浮动,另外管理费用等部分费用未计算在内)