Part.1 市场概述
锂矿:下游市场价格下跌,交投氛围较为冷淡
上下游对于锂矿石的出价价差仍旧较大,市场实际成交十分有限。由于持货商的惜售情绪,以及下游价格跌势的暂缓,锂矿石现货价格下跌速度有所减缓,预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐:需求主导价格走势,锂盐价格小幅下探
近日碳酸锂价格弱稳运行,由于临近交割,市场询盘活跃,多为交仓投机需求,但是锂盐厂出货意愿较低,但实际成交有限,目前上下游对于长协的商定仍存矛盾,持续博弈,预计短期内锂盐价格或将有小幅下探可能。
1.1价格预测
下周价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
偏弱运行 |
1000-1100 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
偏弱运行 |
1200-1300 |
电池级碳酸锂 |
弱稳运行 |
9.4-10.2 |
电池级氢氧化锂 |
弱稳运行 |
8. 0-8.4 |
1.2 热点关注
1. 锂盐厂生产开工率和库存情况。
2. 锂矿市场成交活跃度和现货库存增减。
Part.2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:周内不同品位锂矿石均下跌100元/吨度。本周澳洲CIF6锂辉石精矿价格下跌幅度较大,锂矿持货商库存压力大,且出货也较为困难。需求端依旧无明显起色,下游入市采买积极性不高,年前并无企业大规模囤货迹象。供应端国内外矿山都出现减停产现象,整体矿山开工率偏低位,虽供应有所减量但整体仍旧是供过于求。市场悲观情绪蔓延,部分贸易商为求去库找代工加工成锂盐再贸易或者交仓单,锂矿石的成交极为有限,预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐:周内碳酸锂价格下调1000元,相较上周环比下跌0.99%-1.08%;氢氧化锂价格下调1000元,相较上周环比下跌1.16%-1.25%。本周碳酸锂价格平稳运行为主,临近周末,随着青海地区或将放货的消息释放,碳酸锂价格开始小幅下探,周内由于盘面价格支撑,现货报盘重心随之上移,但由于临近交割买方保持谨慎,以及下游订单不及预期,需求维持弱势,买气不佳,成交有限。供应端部分锂盐代工生产企业在1月开始停产,目前供需双弱,上下游长协仍存博弈,预计短期内锂盐价格或将小幅下探。
锂原料市场价格(价格单位见注)
产品 |
型号 |
2023/12/29 |
2024/1/5 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
锂辉石 |
6%精矿CIF |
1350 |
1090 |
↓260 |
-19.26% |
4%原矿 |
1250 |
1150 |
↓100 |
-8.00% |
|
碳酸锂 |
电池级 |
10.10 |
10.00 |
↓0.10 |
-0.99% |
工业级 |
9.30 |
9.20 |
↓0.10 |
-1.08% |
|
氢氧化锂 |
电池级 |
8.60 |
8.50 |
↓0.10 |
-1.16% |
工业级 |
8.00 |
7.90 |
↓0.10 |
-1.25% |
2.2 价差分析
本周电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差为8000元/吨,周内碳酸锂价格相对平稳运行,工碳询盘活跃度维持,电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差稳定。本周电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂价差为1.5万元/吨。
2.3 锂矿库存
据Mysteel不完全统计,截止到1月5日,港口和国内仓库锂矿石库存为11.8万吨,环比上周下降1.1万吨。本周有部分矿石持货商将库存代加工成碳酸锂交仓单以求去库,叠加江西云母矿山开工率偏低位,港口及国内矿石存量都有一定减少。当前现货库存中,4%品位以上的占到40%。
2.4 成本利润
碳酸锂:本周锂辉石精矿6%CIF价格为1100美元/吨,价格较上周下调250美元。电池级碳酸锂周内弱稳运行,人民币汇率上升到7.16,澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本下降到11.22万元/吨左右,即期利润为6329元/吨,外采矿石料成本由于锂辉石精矿价格下跌,成本倒挂逐渐修正。