Part.1 市场概述
锂矿：锂矿商心态悲观，锂矿价格持续下跌
月内锂价持续走跌，持续弱势运行的市场行情下，锂矿商心态悲观，报价及出货意愿降低。锂盐市场悲观延续，进一步带动锂矿价格下跌，预计短期内锂矿价格偏弱运行。
锂盐：市场成交保持观望，锂盐收窄走跌幅度
碳酸锂价格月内逐渐收窄幅度，工碳流通偏松于电碳，市场交投兴致低落。供应端，目前锂盐冶炼大厂大部分保持正常生产，江西地区锂盐小厂在12月未接到代工订单后，相继减产，停产。需求端，铁锂下游开工率大幅降低，终端去库，偏空情绪持续，成交僵持。预计短期内锂盐价格保持弱稳趋势。
1.1 主流品种价格
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地区 |
品种 |
规格/品牌 |
12月均价 |
11月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
|
中国 |
锂辉石 |
6% |
1502 |
1970 |
↓23.76% |
美元/吨 |
CIF |
|
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
11.17 |
15.26 |
↓26.80% |
万元/吨 |
出厂含税 |
|
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
10.32 |
14.86 |
↓30.55% |
万元/吨 |
出厂含税 |
1.2 热点关注
1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。
Part 2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿：2023年12月锂矿价格持续下跌。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1200-1400元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1200-1300元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报700-800元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1100-1200元/吨度。月内澳洲精矿现货下跌幅度较大，原因是有国内贸易商将澳洲锂精矿按照国内港口非洲现货价格出售，带动澳矿现货价格迅速下跌。目前非洲当地收货团队作业几乎全部停止，国内外锂矿山都出现了不同程度的减停产，整体开工率偏低位，锂矿行情走势偏弱。
锂盐：2023年12月锂盐价格小幅下降1.14-1.27万元。相较上月下跌10.99%-11.27%。目前电池级碳酸锂报9.3-10.1万元/吨，月同比下调1.2万元左右；工业级碳酸锂报8.6-9.2万元/吨，月同比下调1.1万元左右；电池级氢氧化锂报8.2-8.8万元/吨，月同比下调1.94万元；工业级氢氧化锂报7.6-8.2万元/吨，月环比下调1.72万元；下游需求还未企稳，市场仍以观望为主，部分持货商寻求出货，锂盐厂不愿低价出货，导致个别厂家进入被动垒库阶段，月内多以消耗库存为主，供应端整体产量小幅下降，仍处供需双弱状态，锂盐价格小幅走跌，预计1月碳酸锂价格或将偏弱运行。
2.2 成本利润
碳酸锂:12月锂辉石精矿6%CIF价格下降至1060美元/吨，较11月下调990美金，电池级碳酸锂月价格继续下跌，在岸人民币汇率小幅震荡，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在10.93万元/吨左右，较上月中幅下降，即期利润为9161元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本倒挂已逐渐修正。
青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨，利润较为可观，但当前需求未有起色，锂价持续走跌，锂盐出货受阻，部分外购卤水的锂盐厂面临亏损，生产利润下降至5万元左右。
2.3 进出口分析
锂辉石进口：2023年11月中国锂矿石进口数量为37.08万吨，环比减少19.21%，同比减少12.27%。其中从澳大利亚进口21.11万吨，环比减少39%，同比减少29.3%。自巴西进口3.70万吨，环比增加293.9%，同比减少4.5%。
2023年1-11月中国锂矿石进口数量为399.22万吨，同比增加53.3%。其中从澳大利亚进口318.70万吨，同比增加38.6%，从巴西进口15.96万吨，同比增加32.4%。另外，从尼日利亚进口20.20万吨，同比增加249.7%，从津巴布韦进口29.65万吨，同比增加767.7%。
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中国锂矿石月度进口情况（吨） |
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国家 |
23年11月 |
环比 |
同比 |
23年1-11月 |
同比 |
|
澳大利亚 |
211,097 |
-39.0% |
-29.3% |
3,186,985 |
38.6% |
|
巴西 |
36,959 |
293.9% |
-4.5% |
159,575 |
32.4% |
|
尼日利亚 |
15,003 |
-2.3% |
14.2% |
201,996 |
249.7% |
|
纳米比亚 |
0 |
-100.0% |
- |
2,386 |
- |
|
津巴布韦 |
82,059 |
78.8% |
458.3% |
296,506 |
767.7% |
|
其他 |
25,702 |
-39.4% |
402.2% |
144,716 |
596.8% |
|
合计 |
370,819 |
-19.21% |
-12.27% |
3,992,165 |
53.3% |
2.3 进出口分析
碳酸锂进口： 2023年11月中国碳酸锂进口数量为1.70万吨，环比增加58.3%，同比增加37.3%。其中从智利进口1.59万吨，环比增加76.0%，同比增加40.9%。自阿根廷进口908吨，环比减少43.5%，同比减少6.6%。
2023年1-11月中国碳酸锂进口数量为13.84万吨，同比增加10.5%。其中从智利进口12.14万吨，同比增加7.8%，从阿根廷进口1.53万吨，同比增加37.4%。
碳酸锂出口： 2023年11月中国碳酸锂出口数量为396吨，环比增加24.8%，同比减少61.5%。其中出口到韩国64吨，环比增加1486.5%，同比减少83.3%。出口到日本233吨，环比减少8.8%，同比减少62.4%。
2023年1-11月中国碳酸锂出口数量为9286吨，同比减少2.6%。其中出口到韩国5001吨，同比增加21.0%；出口到日本2744吨，同比减少40.9%。
2.3 进出口分析
氢氧化锂进口： 2023年11月中国氢氧化锂进口数量为674吨，环比增加155.3%，同比减少77.4%。
2023年1-11月中国氢氧化锂进口数量为2966吨，同比减少0.7%。
氢氧化锂出口： 2023年11月中国氢氧化锂出口数量为1.53万吨，环比增加49.2%，同比增加72.5%。其中出口到韩国1.21万吨，环比增加92.2%，同比增加111.6%。出口到日本2531吨，环比减少8.0%，同比增加12.7%。
2023年1-11月中国氢氧化锂出口数量为11.76万吨，同比增加39.0%。其中出口到韩国8.40万吨，同比增加56.9%，出口到日本2.88万吨，同比增加0.8%。
2.4 产量分析
碳酸锂： 2023年12月国内碳酸锂产量为3.63万吨，环比下降0.2%。本月，四川地区产量基本稳定，无明显波动，江西地区部分为终端代工冶炼厂有所减量，青海地区由于气温降低产量下降，中和其他地区部分提纯加工厂的增量，总体来看，12月产量有小幅降低。
2024年1月国内碳酸锂预估产量为4.0万吨，环比下跌4%左右。该月钢联将新增调研样本，内测版产量开始对外公布。由于下游订单减量叠加春节假期，部分厂家或将选择检修停产，回收端由于成本倒挂，低价原料采买困难，生产预计减量，整体看，1月产量相较上月有所下滑。
氢氧化锂： 2023年12月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.03万吨，环比下跌4.8%，主要原因在于氢氧化锂价格一路走跌，生产厂家对于氢氧化锂的开工较低，市场采买保持谨慎观望。
2024年1月中国氢氧化锂预估产量1.91万吨，环比下降5.9%，预期节前检修生产装置，叠加三元需求延续弱势导致1月产量下降。
